Что купить на ИИС перед 2023 годом: лучшие акции и облигации

Содержание

Что купить на ИИС перед 2023 годом: лучшие акции и облигации

В конце года инвесторы готовятся подводить личные финансовые итоги и ищут возможности повысить доходность. Открытие ИИС может увеличить прибыль портфеля на дополнительные ₽52 тыс.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) выгодно открывать в конце года — если сделать это в декабре, то всего за один месяц можно получить доходность 13%, что в пересчете на год составляло бы 156% годовых.

«Декабрь — самый выгодный месяц для пополнения ИИС. Если успеть до конца года, то ближайший налоговый вычет поступит на счет еще до начала мая, а по упрощенной процедуре — уже в феврале», — напомнил начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев.

Число открытых индивидуальных инвестиционных счетов (открыть ИИС может только физическое лицо, оплачивающее налоги в России) за год увеличилось на 1,1 млн и составило 5,7 млн. Оборот по ИИС с начала 2022 года составил ₽1,5 трлн. Чаще всего владельцы ИИС совершают сделки по покупке и продаже акций — 88,9% в структуре оборота, на сделки с облигациями и биржевыми фондами приходится 4,1% и 7% соответственно (данные Мосбиржи на октябрь).

Что купить на ИИС в конце 2022 года

В качестве диверсифицированного портфеля на ИИС по соотношению риска/доходности инвестиционный консультант ФГ «Финам» Сергей Давыдов предложил рассмотреть классическую стратегию 60/40, где 60% составляется из облигаций и 40% из акций. «Эти пропорции можно варьировать в зависимости от уровня риска портфеля, а также добавлять более экзотические инструменты. В последнее время стали популярны валюты дружественных стран, правда, в этих валютах не так много привлекательных бумаг, но развитие происходит. Лучше исключить из портфеля для ИИС иностранные ценные бумаги , так как текущие бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов, и размещать средства в рублевые классы активов», — заключил Сергей Давыдов.

Руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров также считает, что в текущих условиях лучше всего на ИИС покупать рублевые активы — акции, облигации и фонды. «Такие активы объективно сейчас выглядят более перспективными по сравнению с иностранными», — полагает Комаров. Такой выбор он объясняет не токсичностью конкретно для российского инвестора, а рыночными причинами. Аналитики «Тинькофф Инвестиций» ожидают, что в 2023 году в США наступит рецессия и рынок акций заметно снизится, из-за чего перспективы инвестирования в американские активы сейчас также снижаются.

Сергей Давыдов напомнил новичкам рынка, что приходя на фондовый рынок , каждый инвестор должен для себя определить, какую доходность он хочет получить при инвестировании, какие риски готов нести в момент просадки портфеля и, самое важное, горизонт инвестирования.

«Текущий год для фондового рынка стал одним из самых волатильных за последние 10 лет. Так, индекс Мосбиржи снизился с конца 2021 года более чем на 45%. Текущие снижения не каждый готов пересиживать, и многие могли столкнуться с негативом к фондовому рынку. С другой стороны, текущее снижение открывает значительные перспективы для фондового рынка в будущем. Если допустить восстановление экономики к концу 2023–началу 2024 года, снижение инфляционных рисков, то индекс может значительно вырасти, что открывает значительный потенциал для инвесторов», — считает Давыдов.

Нюансы, которые должны учитывать инвесторы при открытии ИИС в конце 2022 года:

на покупку иностранных ценных бумаг из недружественных стран с 1 декабря действуют ограничения Банка России — доля таких бумаг в портфелях неквалифицированных инвесторов не может превышать 5% от общего объема портфеля. С 1 января 2023 года покупать такие бумаги «неквалы» не смогут вовсе. Покупка ценных бумаг эмитентов недружественных стран, согласно предписанию ЦБ, доступна только квалифицированным инвесторам;
инфраструктурные и санкционные риски, которые несут в себе те же иностранные бумаги. «В нынешних неопределенных условиях разумно приобретать на ИИС активы, которые не могут ни при каких условиях попасть под блокировку. То есть, ценные бумаги необходимо приобретать с российским ISIN, а валюты — дружественных стран (исключение — российские облигации в недружественных валютах)», — считает личный брокер «Открытие Инвестиции» Алексей Петровский. Он уточнил, что предписание ЦБ в отношении неквалифицированных инвесторов на полный запрет покупки с 2023 как раз призвано уберечь инвесторов от возможных проблем с иностранными активами. При определенных обстоятельствах, по его мнению, они могут коснуться и квалифицированных инвесторов;
вероятная отмена налоговой льготы для иностранных ценных бумаг в будущем. ЦБ считает нецелесообразным стимулировать инвестиции в иностранные активы из бюджета. Самой идее уже несколько лет, но сейчас ЦБ впервые ее примерил к новому виду ИИС. Налоговая база по доходам по ИИС типа III будет считаться раздельно для российских и иностранных активов. При этом льгота на доход будет применяться только в отношении доходов по российским активам.

Какие акции купить на ИИС

В «ВТБ Мои Инвестиции» ориентируются на акции экспортеров. «Потенциальный отход КНР от политики нулевой терпимости к коронавирусу может поддержать как рост глобальной экономики, так и спрос на сырьевые товары. Благоприятная конъюнктура на мировых рынках в сочетании с перестройкой экспорта из РФ к новым условиям позволят российским добывающим компаниям поддерживать высокую рентабельность», — отметил инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции » Станислав Клещев.

Также эксперт обращает внимание на акции нефтегазовых, металлургических компаний и производителей минеральных удобрений, ожидаемая дивидендная доходность которых остается двузначной. «На наш взгляд, уже объявленные выплаты ЛУКОЙЛа, «Газпром нефти» и «ФосАгро» за 9 месяцев 2022 года еще не в полной мере учтены в котировках их акций», — полагает Клещев.

Инвестиционный консультант «Финама» Сергей Давыдов также обратил внимание на акции экспортеров, чья продукция не находится под санкциями, и на бумаги ликвидных эмитентов, ориентированных на внутренний рынок. Также, по его словам, можно сделать акцент на дивидендные компании — в последнее время большая часть эмитентов вернулась к выплатам по итогам текущего или предыдущего годов.

Ядром портфеля на ИИС могут служить акции крупнейших прибыльных российских компаний — в основном это дивидендные эмитенты с наибольшим весом в индексе акций Московской биржи, плюс акции компаний, которые выиграли от изменения геополитической ситуации в этом году, например, ДВМП (Дальневосточное морское пароходство) и Positive Technologies, рассказал личный брокер «Открытие Инвестиции» Алексей Петровский.

Читать статью Просадка на российском рынке: какие акции стоит выкупать

« Диверсификация портфеля по странам доступна через срочный рынок Московской биржи, где торгуются расчетные фьючерсы на ETF , которые практически копируют динамику американских индексов S&P 500 и NASDAQ 100, а с 29 ноября появилась возможность отыграть динамику Гонконгского индекса акций Hang Seng и европейского индекса EURO STOXX 50», — добавил эксперт. Доля инструментов рынка акций может составить в портфеле 65-70%.

В «БКС Мир инвестиций» умеренно позитивно смотрят на российский рынок акций, в частности, на бумаги «Газпрома», Сбербанка, Мосбиржи, «Мечела», «Магнита» и других. «Потенциал на горизонте года по данным бумагам относительно справедливых цен видится на уровне 30% и выше», — поделился прогнозом начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев.

«Из-за повышенных инфраструктурных и санкционных рисков я бы сейчас аккуратнее смотрел на иностранные акции. Из оставшегося для инвесторов с длинным горизонтом я бы рекомендовал стратегический портфель из российских акций, оценка которых сейчас сильно придавлена страхами, он очень сильно недооценен исходя из фундаментальных показателей и потенциальной дивидендной доходности», — считает директор по анализу макроэкономики и финансовых рынков УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин.

Топ-10 дивидендных акций на 2023 год

Аналитики «Атона» составили рейтинг 10 российских компаний с самыми большими ожидаемыми дивидендными выплатами в 2023 году.

(прогнозная дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев — 27%); (ожидаемая дивдоходность — 25%); (18%); (14%); (13%); (более 30%); (более 30%); (23%); (13%); (12%).

Последние пять эмитентов приостановили выплаты, однако в будущем могут возобновить их, полагают эксперты.

Какие облигации купить на ИИС

Облигации российских компаний следует рассматривать как стабилизирующий элемент портфеля в случае, например, сильного падения рынка акций или отдельных акций качественных эмитентов, отмечает Алексей Петровский.

«Облигации можно добавить в портфель с разными сроками до погашения, чтобы была возможность для маневра. Выбор облигаций можно остановить на ОФЗ с доходностью 7,5%-8% годовых или наиболее качественных российских корпоративных эмитентах с доходностью 9%-10% годовых», — добавил эксперт. Доля российских облигаций в портфеле может составить 20%.

На долговом рынке можно также обратить внимание на замещающие облигации, по мнению Станислава Клещева. «В следующем году, как ожидается, процентные ставки в США достигнут своего циклического пика — это хороший момент для фиксации повышенной доходности в долговых инструментах, а замещающие бонды дают возможность сделать это без рисков иностранной инфраструктуры», — подчеркнул Клещев.

Если инвестору некомфортно пересиживать текущие просадки на рынке акций, и он не верит в значительный потенциал роста рынка, то можно рассмотреть альтернативный вариант — облигации с гарантированной доходностью, где последняя варьируется от 7% до 14% в зависимости от кредитного качества эмитента, отметил Сергей Давыдов.

Он также рассказал, что в портфель можно добавить бумаги с привязкой к курсовой разнице — замещающие еврооблигации, выплачивающие купоны в рублях по курсу Банка России. Однако эксперт подчеркнул, что большую часть средств лучше продолжать держать в менее рисковых инструментах — это облигации.

Владимир Брагин рассказал, что сигналом для возобновления роста котировок облигаций может стать смягчение политики ЦБ РФ. «Инфляция держится существенно ниже ожиданий, высока вероятность, что пауза в снижении ключевой ставки не продлится долго», — предположил эксперт.

Топ-10 облигаций по купонной доходности на 2023 год

Whoosh ВУШ, 001Р-01 — купон 13,5% годовых, по ₽33,66 четыре раза в год;
ГТЛК, 001P-10 — купон 13,32% годовых, по ₽33,21 четыре раза в год;
ГК «Самолет», БО-П12 — купон 13,25% годовых, по ₽33,03 четыре раза в год;
«Каршеринг Руссия», 001Р-01 — купон 13,00% годовых, по ₽32,41 четыре раза в год;
ГК «Самолет», БО-П11 — купон 12,7% годовых, по ₽63,33 два раза в год;
«Сэтл Групп», 002Р-01 — купон 12,15% годовых, по ₽30,29 четыре раза в год;
МТС, 001P-20 — купон 11,75% годовых, по ₽29,29 четыре раза в год;
Ростелеком, 002Р-07R — купон 11,75% годовых, по ₽29,29 четыре раза в год;
ГТЛК, БО-06 — купон 11,64% годовых, по ₽29,02 четыре раза в год;
«Селектел», 001Р-02R — купон 11,5% годовых, по ₽57,34 два раза в год.

Редакционная подборка «РБК Инвестиций» составлена из облигаций:

имеющих кредитный рейтинг эмитента/эмиссии (компании/выпуска) не ниже А- (по национальной шкале агентства «АКРА») и/или не ниже ruA- (по национальной шкале «Эксперт РА»); не более трех лет — срока для получения налогового вычета по ИИС;
российских эмитентов;
с фиксированным купоном не менее 7%.

Какие еще активы купить на ИИС

Золото в качестве актива для покупки на ИИС эксперты оценивают противоречиво. Алексей Петровский считает, что золото как актив интересен на средне- и долгосрочную перспективу, и доля драгоценного металла в портфеле может составить 10%. А Владимир Брагин скептически относится к валютам и золоту, отмечая, что не имеет смысла наполнять ИИС активами, которые не генерируют дохода на длинном горизонте.

В качестве активов, которые могут диверсифицировать портфель на ИИС, Петровский назвал товары, торгующиеся на срочном рынке Мосбиржи, например, нефть, газ, пшеница. «Для частных клиентов фьючерс на индекс пшеницы — удобный способ инвестирования в российский рынок пшеницы, это дает дополнительные возможности для диверсификации портфелей», — считает личный брокер «Открытие Инвестиции». Он подчеркнул, что товары могут составить от 0-5% от портфеля.

Также эксперт напомнил, что неподготовленным инвесторам, которые не имеют достаточных знаний или просто не имеют желания или времени на изучение рынка, удобной возможностью разнообразить набор активов может стать покупка паев паевых инвестиционных фондов ( ПИФ ).

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее Фьючерс — это разновидность производного (иногда говорят “вторичного») финансового инструмента. По сути, фьючерсом называется договор покупки или продажи некоего первичного инструмента с отложенным исполнением обязательств. В качестве первичного или базисного инструмента может выступать ценная бумага, валюта, сырье. Подробнее Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее

Читать статью ТГК-1 может не выплатить дивиденды за 2022 год

ТОП-5 лучших брокеров России 2021 для инвестиций и трейдинга.

У многих людей, которые хотят заняться инвестициями появляется проблема с выбором брокера, большинство отдают предпочтение банкам, где они уже обслуживаются, но не всегда это выгодно. Я выбрал брокеров и сделал скоринг по основным и важным параметрам из их тарифных планов, дополнительно указав на их плюсы и минусы. Все аналитические данные доступны в табличном виде, вам останется только ознакомиться и сделать свой выбор.

Я не являюсь представителем брокерских компаний. В статье нет реферальных ссылок и мне никто не платил. Статья подготовлена по просьбам подписчиков моего авторского канала в Telegram — «ETP Trading».

Каких брокеров будем анализировать

Переходим на сайт Московской биржи в раздел со статистикой по ведущим операторам фондового рынка и скачиваем таблицу за 2021 год со списком брокеров отсортированным по количеству активных клиентов.

Брокеры отсортированные по числу активных клиентов на август 2021 года MOEX

Дополнительно мы можем посмотреть информацию по общему числу зарегистрированных клиентов:

Всего зарегистрированных клиентов на август 2021 MOEX

Торговый оборот за августа 2021 MOEX

Интересно, что в Сбербанке и Альфа-Банке ±95% мертвых душ на Август 2021.

Дополнительно я делал опрос среди подписчиков Telegram-канала, результаты вы можете посмотреть по ссылке, голосование открыто.

Чтобы быть полностью непредвзятым при выборе брокеров для анализа соберем основные показатели в таблицу и приведем к натуральному логарифму, чтобы нивелировать сильный разброс по показателям. Суммировав данные мы получили:

ТОП-5 лучших брокеров России по показателям с Московской Биржи:

АО «Тинькофф Банк»
ВТБ
Сбербанк
ФГ БКС
Группа Банка «ФК Открытие»

Все брокеры в рейтинге Московской Биржи по умолчанию имеют все необходимые документы и разрешения, поэтому в их надежности можно не сомневаться.

Чтобы вам было удобно изучить всю информацию и сравнить условия по всем брокерам, а также посмотреть расчеты, я свёл данные в одну «Google Таблицу».

Дополнительно рекомендую сохранить данную статью в закладки.

Какие параметры будут сравниваться

Размер комиссии

Когда вы проводите сделку, то брокер берет за это комиссию, которая в основном и выступает основным заработком брокера.

Оплата за депозитарий

Депозитарий — организация, которая хранит ваши ценные бумаги. Депозитарий берёт фиксированную сумму в месяц независимо от количества бумаг и объёма сделок. Практически везде отсутствует, поэтому приравняем к общему абонентскому обслуживанию если оно есть.

Доступ к иностранным бумагам

Обычно российский инвестор получает доступ к иностранным акциям, например, таким как Tesla, Apple, Microsoft и т.д. через Санкт-Петербургскую Биржу. Если ваш брокер не работает с этой площадкой, то вы будете иметь очень ограниченный доступ к иностранным бумагам, которые в последнее время добавляет Московская биржа, ранее предоставлявшая доступ к акциям и облигациям российских эмитентов.

Терминалы и приложения

В последнее время все сводится к мобильным приложениям брокеров и их собственным терминалам. Чем больше вариантов для торговли, тем лучше.

Ввод и вывод средств

Важна скорость пополнения и вывода средств, а также отсутствие внутренних комиссий или дополнительных платежей.

Доступ торговли фьючерсами и опционами

Чем больше торговых инструментов дает брокер, тем больше у вас направлений для торговли.

Про данные и какие тарифы я выбирал

Некоторые брокеры предоставляют большое кол-во тарифов тем самым запутывая своих потенциальных клиентов. Я отобрал самые оптимальные для инвестиций и трейдинга. Различные VIP и прочие тарифы не учитывались. Ссылки на тарифы дополнительно приведены в названиях брокеров.

Обзор российских брокеров 2021

АО «Тинькофф Банк»

Удобное мобильное приложение.
Прозрачная тарифная политика.
Социальная сеть «Пульс».
Обучающие программы.
Поддержка 24/7

Высокая комиссия на базовом тарифе.
Нет опционов.
Отсутствие сторонних терминалов.
Множественные технические проблемы из-за которых трейдинг или скальпинг подвергаются огромным рискам. Такое ощущение, что техническая часть не справляется с кол-вом пользователей.

Максимальная надёжность брокера.
Бесплатное ПО для торговли.
Низкие комиссии.

Средний уровень поддержки.
Плохое мобильное приложение.
Долгий вывод денег.
Многие акции не доступны в шорт.

Сбербанк

Максимальная надёжность брокера.
Бесплатное ПО для торговли.
Отсутствует плата за обслуживание.

Доступ только к бумагам, торгуемым на ММВБ.
Высокие комиссии.
Сделки через СМС.
Слабая поддержка.

ФГ БКС

Доступ к Санкт-Петербургской бирже и биржам NYSE и nasdaq.
Терминал QUIK предоставляется бесплатно.
Квалифицированная поддержка.
Очень низкие комиссии.

Могут самолично запретить покупать определенные акции, например, из-за угрозы делистинга.
Скрытые комиссии + сборы, например, «урегулирование сделки».
Самая дорогая абонентская плата на тарифе для трейдеров.

Группа Банка «ФК Открытие»

Терминалы QUIK или MetaTrader 5 бесплатно.
Низкие комиссии.
Доступны все торговые инструменты.
Самая низкая комиссия на инвестиционном тарифе.

Платный ввод и вывод средств.
Бюрократия с закрытием счета.
Поддержка только по телефону.

Субъективные рекомендации

Самое главное это определиться со своим стилем торговли, например, это могут быть инвестиции, трейдинг или скальпинг. После того, как вы определитесь со стилем торговли выбирайте того брокера, который подходит вам больше всего. Например, в БКС лучшие условия по комиссии, Тинькофф же лоялен к новичкам, а Сбербанк, странно, что еще существует, как брокер.

Итогового победителя выбрать сложно, т.к. брокеры находятся ± на одном уровне, где-то лучше, где-то хуже, поэтому я провел скоринг.

Значимость приоритета от большего к меньшему: комиссия, абонентсткая плата, инструменты, терминалы, площадки, ввод и вывод средств.

Самый лучший брокер для трейдеров 2021

1 место: ФГ БКС
2 место: ВТБ
3 место: Группа Банка «ФК Открытие»
4 место: АО «Тинькофф Банк»
5 место: Сбербанк

Самый лучший брокер для инвесторов 2021

1 место: ФГ БКС
2 место: ВТБ
3 место: АО «Тинькофф Банк»
4 место: Группа Банка «ФК Открытие»
5 место: Сбербанк

Чтобы вам было удобно изучить всю информацию и сравнить условия по всем брокерам, а также посмотреть расчеты, я свёл данные в одну «Google Таблицу».

Таблица со скорингом представлена ниже, без учета оборота и количества зарегистрированных и активных пользователей (в итоговой оценки все это учитывалось). Самое оптимальное решение, это брать полученные данные и применять к ним описанные ранее плюсы и минусы у каждого из брокеров, я их не стал учитывать в итоговой оценке, т.к. это было бы слишком субъективно.

Читать статью В какие ETF лучше инвестировать?

Нужно помнить, что любые инвестиции связаны с риском, можно как заработать деньги, так и потерять их. Я рекомендую тщательно взвешивать все инвестиционные решения и изучать разные точки зрения на перспективы той или иной бумаги.

Свою точку зрения на инвестиции и трейдинг с использованием технического анализа я регулярно публикую в Telegram-канале «ETP Trading». Я искренне считаю, что создать свой личный капитал на фондовом рынке может каждый человек независимо от его уровня образования или опыта.

Если вы имеете опыт работы с российскими брокерами, поделитесь им в комментариях, это поможет сделать данный материал ещё более информативным и полезным.

спецраздел:

Ключевые слова: , , , , , , ,

В Открытие бесплатно пополнить можно с карты Открытие.
Можно получить Премиум в банке, если активы 2млн+ в мск и СПб 3+ (вроде), тогда обслуживание карты бесплатно.

08 сентября 2021, 21:11

09 сентября 2021, 07:39

08 сентября 2021, 21:19

08 сентября 2021, 21:55

08 сентября 2021, 21:58

Laukar, у БКС QUIK реально соответствует своему названию, в целом БКС это брокер для профи, ни разу сервер не висел, в отличии от Сбербанка и ВТБ (у которого вообще финиш вечером), но мобильное приложение тоже норм, хоть и ругают за глоковатость, но я не сталкивался. Так как QUIK надёжнее.
Кстати БКС тоже сделали свой веб терминал, для тех кто не знал.

У Сбербанка самое слабое приложение, самое малое количество инструментов, тормоза и висюки в QUIK (но у ВТБ самые большие висюки) и глюки в приложении. Самый слабый брокер в техническом плане. Чисто для инвесторов которые купили и держат. Драконовские комиссии за обмен валюты, и нет возможности покупать доллары поштучно.

У ВТБ норм, но есть недостатки, но зато хотя бы можно посмотреть сколько заработал в итоге за всё время, больше почему-то ни у кого такой функции нет. Другие приложения в основном показывают сколько ± по открытым позициям.

У Альфабанка самое удобное приложение в плане графиков удобно двигать выставлять ордера и видишь где твоя средняя цена, но в остальном не очень + тормоза.

У Тинькова, хорошее приложение, в целом удобно и сделано толково, много полезных функций, в плане функционала ТОП1. Веб терминал тоже вроде толковый.

Как купить акции без брокера? ТОП-4 способа обойтись без посредника

Обычно, когда речь заходит о том, как купить акции , то первым пунктом в любом руководстве значится поиск подходящего брокера акций . Это посредник, через него отдается торговый приказ, он выводит заявки трейдеров на конкретную биржу, где они и удовлетворяются. Это классическая схема работы, ей пользуются и трейдеры, и инвесторы. Но есть способы работы и без посредников, и в этой статье мы поговорим о том, как купить акции без брокера физическому лицу.

Лучший иностранный брокер для граждан РФ и РБ

9,9

Способы покупки ценных бумаг без брокера
Прочие способы получения акций без задействования брокера
Стоит ли покупать ЦБ в обход брокера?
Заключение

Способы покупки ценных бумаг без брокера

Прямая регистрация на бирже и покупка акций там же в обход брокера невозможна. Поэтому трейдерам придется пользоваться обходными путями, к ним относятся:

Покупка бумаг у держателя акций. Право собственности переходит к покупателю, после покупки они будут храниться в депозитарии.
Покупка ЦБ у эмитента. Некоторые компании запускают Direct Purchase Plan, он доступен либо всем желающим, либо ограниченной категории покупателей, например, сотрудникам.
Stock Purchase Plan для сотрудников.
Купить на внебиржевом рынке.

Есть 2 способа получить акции компании без их непосредственной покупки:

Получить их в рамках выплаты дивидендов либо их реинвестирования.
Конвертировать опционы в ценные бумаги.

Теперь поговорим подробнее о каждом из перечисленных способов.

Intel – один из крупнейших полупроводниковой продукции на планете. Компания известна в первую очередь своими процессорами, недавно вышла на […]

Покупка ценных бумаг у держателя акций

Формально не требуется даже заключение отдельного договора. Можно ограничиться распоряжением депозитарию, на его основе в реестр держателей ценных бумаг будут внесены корректировки. Но для надежности рекомендуется все же составить типовой договор.

В договоре указывается:

Тип ценных бумаг, например, обычные или привилегированные акции и их количество в единицах. В отличие от бирж, где объем сделки указывается в лотах, в договоре нужно указывать именно количество ценных бумаг.
Идентификационный номер выпуска.
Кто является эмитентом.
Можно внести адрес эмитента и ОГРН.
Цена 1-й бумаги, вероятнее всего она не будет равна номиналу и может отличаться от биржевой. Все зависит от индивидуальной договоренности. Например, при значительном объеме продавец может несколько завысить цену по сравнению с биржевой, но продать весь объем по одной цене. Это будет выгоднее по сравнению с покупкой на бирже с плавающим курсом.
Порядок оплаты. Можно предусмотреть вариант с так называемой постоплатой, то есть сначала регистратор проводит необходимые действия с ЦБ, а уже потом покупатель переводит деньги.
Отсутствие каких-либо скрытых обстоятельств, связанных с акциями.
Кто оплачивает услуги регистратора.

Договор – дополнительная гарантия отсутствия проблем в будущем для обеих сторон сделки. Этот способ удобен для непопулярных акций с низкой ликвидностью или бумаг, недоступных на биржах.

Direct Stock Purchase Plan (DSPP)

Один из самых удобных способов покупки ценных бумаг без привлечения брокера. DSPP запускают не все компании, но если эта программа работает, то инвестор может приобрести акции напрямую у эмитента, этом метод используется для средне- и долгосрочного инвестирования.

Схема работает так:

Компания анонсирует DSPP , размещая соответствующую информацию в разделе Investor Relations .
Чтобы купить акции без брокера частному лицу нужно открыть специальный счет. С него деньги будут направляться компании, взамен она предоставляет определенное количество ценных бумаг.
Может быть предусмотрен формат с ежемесячным автопополнением счета и покупкой определенного количества ЦБ.

В DSPP могут вообще отсутствовать комиссии, к тому же входной порог очень низок – на уровне $100-$500. Эти программы были особо популярны в прошлом, когда брокеры были еще не так распространены и выставляли довольно жесткие требования к стартовому капиталу инвесторов. Сейчас популярность DSPP несколько снизилась, но программы все еще есть, инвесторы активно пользуются ими.

В заключении сделок участвуют трансфер-агенты – это отдельная структура, задача которой сводится к регистрации транзакций, выдаче/отмене сертификатов, обработке заявок от инвесторов. Эти учреждения работают в тандеме с регистраторами, при покупке акций через них инвестор получает электронный сертификат, удостоверяющий его владение определенным количеством ценных бумаг.

Компании не обязаны организовывать продажу своих акций таким способом, но некоторые из них делают это. Один из крупнейших трансфер-агентов – Computershare .