Санкт-Петербургская Биржа
История
Открытое акционерное общество «Санкт-Петербургская Биржа» стало полным преемником Фондовой Биржи «Санкт-Петербург».
ПАО «Санкт-Петербургская биржа» входит в Группу компаний НП РТС. Для организации торгов ценными бумагами на базе биржи «Санкт-Петербург» в апреле 1997 года было создано Некоммерческое Партнёрство «Фондовая Биржа «Санкт-Петербург», которое получило лицензию №1 на деятельность в качестве фондовой биржи.
С 1998 года Фондовая Биржа «Санкт-Петербург» возглавила список бирж, уполномоченных Правительством России на организацию торгов акциями ПАО «Газпром».
В январе 2009 года Некоммерческое Партнёрство было реорганизовано в ПАО «Санкт-Петербургская биржа», причем все члены партнерства стали его акционерами.
Торги фьючерсами и опционами на Санкт-Петербургской бирже начались в 1994 году. Срочный рынок Санкт-Петербургской биржи стал единственной деривативной площадкой, на которой не было неисполнения обязательств по срочным сделкам во время финансового кризиса 1998 года. После приобретения площадки Фондовой биржей РТС на её базе создавался срочный рынок FORTS. С 2009 года FORTS стабильно входит в первую десятку срочных рынков в мире по объёму торгов по рейтингу Futures Industry Association.
Начиная с 2010 года, Санкт-Петербургская биржа и Московская Биржа (на тот момент Фондовая биржа РТС) сотрудничают по проекту развития биржевых торгов фьючерсными контрактами на товары на Санкт-Петербургской бирже, в рамках которого были запущены фьючерсные контракты на дизель, газойль, пшеницу, кукурузу, сою и хлопок.
Фондовый рынок ПАО «Санкт-Петербургская биржа»
С 1998 года Фондовая Биржа «Санкт-Петербург» возглавила список бирж, уполномоченных Правительством России на организацию торгов акциями ОАО «Газпром», а также уполномоченной торговой системой Правительства Санкт-Петербурга по торгам городскими облигациями — МКО. Долгое время ОАО «Санкт-Петербургская биржа» была единственной биржей в России, обеспечивающей листинг акций ОАО «Газпром».
Торги Иностранными ценными бумагами
В ноябре 2014 года на Санкт-Петербургской бирже состоялся старт торгов иностранными ценными бумагами. Сделки заключаются в рамках российского правового поля и рассчитываются в долларах США.
Акции находятся на хранении в российском депозитарии (РДЦ).
Совершать сделки с этими акциями на Санкт-Петербургской бирже могут все категории инвесторов, в том числе и неквалифицированные.
На первом этапе к торгам были допущены 55 акций ведущих мировых компаний, таких как Apple, Facebook, Visa, и другие.
28 августа 2016 года на Санкт-Петербургской бирже была внедрена технология предоставления доступа к мировой ликвидности. Таким образом, после открытия торгов на американских биржевых площадках, российские инвесторы могут совершать сделки, пользуясь неограниченной ликвидностью.
5 сентября 2017 года Санкт-Петербургская биржа перешла на режим расчета Т+2 по сделкам с иностранными ценными бумагами. Сроки и порядок перехода были установлены T2 Settlement Industry Steering Committee [1] и являлись частью программы глобального реформирования рынка ценных бумаг США.
29 августа 2017 года в результате поэтапного расширения списка ценных бумаг на Санкт-Петербургской бирже были допущены к торгам все акции S&P500 [2] .
Таким образом, на торгах стали доступны 523 инструмента.
По состоянию на 2019 год список иностранных ценных бумаг, торгующихся на Санкт-Петербургской бирже, превышает 1000 наименований.
Срочный рынок ПАО «Санкт-Петербургская биржа»
Фактически, история развития срочного рынка Санкт-Петербургской биржи отражает историю становления и развития всего современного российского биржевого рынка производных инструментов.
Первые торги фьючерсными контрактами начались ещё в 1994 году. Уже в августе 1995 г. на биржевом рынке были введены в обращение опционы американского типа.
В середине 1997 года на срочном рынке Биржи была введена в действие электронная торговая система, в которой первоначально проводились торги фьючерсными контрактами. Торги опционами в электронной торговой системе стали проводиться с января 1999 года.
В период кризиса 1998 года Биржа ни на один день не останавливала торги и выполнила все обязательства перед участниками рынка.
В рамках реализации соглашения о создании единого срочного рынка с ОАО «Фондовая биржа РТС» (ныне — ПАО «Московская Биржа») и Биржи «Санкт-Петербург» в сентябре 2001 года состоялось открытие единой торговой сессии срочного рынка РТС (FORTS). С 2009 года FORTS стала стабильно входить в первую десятку срочных рынков в мире по объёму торгов по рейтингу Futures Industry Association.
Начиная с 2010 года Санкт-Петербургская биржа и Московская биржа (на тот момент Фондовая биржа РТС) сотрудничают по проекту развития биржевых торгов фьючерсными контрактами на товары на Санкт-Петербургской бирже, в рамках которого были запущены фьючерсные контракты на дизель, газойль, пшеницу, кукурузу, сою и хлопок.
С февраля 2011 года ПАО «Санкт-Петербургская биржа» и ОАО «Фондовая биржа РТС» (ныне — ПАО «Московская Биржа») осуществляют реализацию совместного проекта по организации биржевых торгов товарными фьючерсами. Торги проводятся на базе торговой системы рынка фьючерсов и опционов РТС (FORTS) и системы риск-менеджмента рынка FORTS, что обеспечивает принцип единой денежной позиции по всем рынкам для участников торгов. Первым инструментом проекта стал расчётный фьючерсный контракт на пшеницу, котируемый в рублях. В качестве цены исполнения данного фьючерса используется ведущий биржевой индикатор на пшеницу, рассчитываемый на базе цены фьючерсного контракта Wheat futures, торгуемого на бирже CBOT (входит в CME Group). Следующим инструментом в развитии проекта стал расчётный фьючерс на код в торгах: DS. Фьючерсный контракт не предполагает поставки дизельного топлива и исполняется путём денежных расчетов, исходя из значения индекса «КОРТЕС-Газойль». На рынке фьючерсов обращаются производные финансовые инструменты, базовыми активами которых являются: пшеница, хлопок, соевые бобы, кукуруза, дизель и газойль.
С 31 мая 2013 года товарные организованные торги, ранее проводимые на ОАО «Московская фондовая биржа», полностью переведены на ОАО «Санкт-Петербургская биржа».
В апреле 2016 года торги фьючерсными контрактами на Санкт-Петербургской бирже прекращены.
SPB биржа молчит и видимо это уже минута молчания
В середине апреля руководство биржи пообещало дать инвесторам выход на Гонконг. Развеяло слухи о введении запрета торговли иностранными акциями. Инвесторы приободрились.
Но с тех пор молчание…
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Что более вероятно? Каковы перспективы СПБ Биржи?
Здравствуйте.
Покупаю акции американских компаний через СПБ Биржу.
Покупать акции в рублях и российских компаний не вижу перспектив.
Международная эскалация усиливается.
При каких обстоятельствах запретят вывоз капитала через СПБ Биржу?
Или более вероятно внесение расчетного депозитария СПБ Биржи — Бест Эффортс Банка в санкционный список.
Какие еще риски?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Риски остановки торгов на Санкт-Петербургской Бирже на неопределенное время
Как вы оцениваете что бумаги граждан РФ будут заморожены ЕС в Бест Эффортс Банке и торги на СПБ приостановлены на неопределенное время?
Реально только 4 вариант ответа даёт разрешение продолжать торговлю и то с оговорками на % от капитала
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Интернет и биржа СпБ
Биржа СпБ оказалась надежнее, можно было до последнего времени совершать операции. А вот прокладка показала свое нутро.
Что делать? Все выводить и распродавать портфели? Чтобы не зависло все в фантиках.
Когда все это началось, а ох как хорошо все было, иностранные бумаги, мировой финансовый центр… я думал, ну хорошо, форс-майор, что будет тогда?
Как будут обменивать фантики с ммвб и СпБ? 1 к 1 или 1000 к 1, или никак?
Прописано ли это в регламенте?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
СПБ БИРЖА ОГРАНИЧИТ 28 ФЕВРАЛЯ РЕЖИМ ТОРГОВ
СПБ БИРЖА ОГРАНИЧИТ 28 ФЕВРАЛЯ РЕЖИМ ТОРГОВ, С 7.00 ДО 10.00 ПРОВЕДЕТ ТОРГИ В РЕЖИМЕ ПЕРЕГОВОРНЫХ СДЕЛОК – ТОРГОВАЯ ПЛОЩАДКА
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сектор Базовые материалы (Basic Materials) и как изменилась его стоимость с 2007 года
Биржа СПБ открывает возможности инвестировать в 11 секторов мировой экономики, но начнём разбор с двух, связанных с экспортоориентированной экономикой России. При этом, большинство успешных компаний в отрасли из Северной Америки и ЕС.
Сектор Базовые материалы — это 14 отраслей. Среди них база для сельского хозяйства, производство древесины, черные, цветные, драгоценные металлы, сталь и химикаты, строительные материалы.
Оценить изменение индекса можно по соответствующему индексу Доу: Basic Materials.
Подробнее о секторе и о каждой отрасли в отдельности в первой части видеопроекта «Сектора мировой экономики на биржах США»
2:39 Химическая промышленность 6:00 черная и цветная металлургия 8:44 драгоценные металлы
Авто-репост. Читать в блоге >>>
СПБ биржа или Мосбиржа? Вопрос риторический
🏛В последнее время на рынке много шума вокруг грядущего IPO Санкт-Петербургской биржи. Пожалуй, это событие является одним из самых обсуждаемых этой осенью. Менеджмент биржи и брокеры в один голос твердят об «истории-роста», а торги акциями с тикером #SPBE стартовали уже сегодня, 19 ноября 2021 года.
Уже можно говорить о том, что спрос на акции Санкт-Петербургской биржи в ходе IPO составили $800 млн, а размещение состоялось по верхней границе ценового диапазона с большой переподпиской.
Пару недель тому назад я уже писал постна эту тему, но тогда он был написан с точки зрения рядового обывателя, нежели акционера, планирующего поучаствовать в предстоящем IPO.
Собственно, в итоге я решил пока не участвовать в этой истории, т.к. компания размещается по весьма внушительным мультипликаторам: с учётом ожидаемой прибыли СПБ Биржи в 2,5-3,0 млрд рублей соотношение P/E оценивается на уровне 35х-42х. В то время как Мосбиржа по ожиданиям получит по итогам 2021 года около 28 млрд руб. чистой прибыли и оценивается по P/E всего в 14х.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
А вы знали, на бирже СПБ можно рисовать графики заявками, без сделок
в продолжении темы «как исполняются заявки во время пониженной ликвидности на бирже Санкт-Петербург».
Существует особенность рынка СПБ: графики цен иностранных бумаг в наших торговых терминалах строятся по показателю Текущая цена рынка.
Данный показатель включает не только цены сделок и заявок на Санкт-Петербургской бирже, но и информацию с иностранной биржи.
Мы смотрим на график и видим движение цены актива, но это не значит, что на СПБ проходят сделки по этим ценам и, даже, не значит, что есть заявки по этим ценам.
С другой стороны, пока США спит, с графиком можно делать магические штуки даже не совершая сделки. Ведь Текущая цена рынка устанавливается не только ценой последней сделки на СПБ:
в случаях, когда цена заявки на покупку («лучший бид») выше цены последней сделки, заключенной в Режиме основных торгов, или цены предыдущей заявки на покупку, значение показателя «Текущая цена рынка» устанавливается равным цене указанной заявки на покупку ценной бумаги
В видео я продемонстрировал как это работает на неликвидном активе в
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Санкт-Петербургская биржа: размышления в ожидании IPO
📈 2020-й год стал для России по-настоящему прорывным, в плане массового прихода на рынок частных инвесторов, да и в этом году интерес к фондовым рынкам по-прежнему крайне высокий. Во-первых, прошлогодняя пандемия COVID-19 и локдауны вынудили людей находиться в самоизоляции, а громкие новости о распродажах на фондовых рынках вместе с широкой рекламной кампанией со стороны брокеров так или иначе подогревали интерес к торговле ценными бумагами, даже со стороны тех, кто никогда этим не занимался. Во-вторых, цикл снижения ключевой ставки от нашего ЦБ неминуемо вынуждал людей искать более выгодные варианты вложения своих денег, нежели «законсервировать» их в банке под смешные 4-5% в год.
🇷🇺 В то время, как США и другие развитые страны избалованы большим количеством торговых площадок, в новейшей России представительство торговых бирж весьма скромное:
1️⃣ Московская биржа, образовавшаяся в текущем виде в 2011 году, после слияния групп ММВБ и РТС в единое целое.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Картинки про биржу Санкт-Петербург
Нашёл свой первый пост на smart-lab про СПБ 2017 года, читаю: парень явно на позитиве.
Ещё бы — у меня появилась возможность, обладая небольшим капиталом, инвестировать в мировую экономику: трудно найти компанию без участия иностранного капитала + на биржах США размещаются компании из других стран (238 из КНР, 224 Канада, 102 Израиль, 92 Великобритания, 73 из стран Южной Америки и др)
И как я жил раньше?! Какие риски принимал на себя: зарабатывая в развивающейся стране, сырьевой экономике, инвестировал в неё же.
ММВБ и сегодня — это экспорт энергоресурсов и Commodities(базовые материалы, включая металлы, удобрения), а ликвидными считаются только 169 компаний из 252 торгуемых на ММВБ.
Настоящая диверсификация — она такая: сегодня сектора Basic Materials и Energy — это 7-8% от общей капитализации ($70 трлн) или 543 ПАО из 6000, котируемых на биржах США. В то же время, на бирже Санкт-Петербург сегодня лучше всего представлены сектора
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Историю ПАО биржа СПб невозможно рассматривать вне контекста исторических событий.
Распад СССР и слабость Российской экономики – вызов 90х годов. Значительный вклад в создание новой экономики сыграли торговые биржи.
Изначально, Санкт-Петербургская биржа создавалась как Ленинградская товарно-фондовая биржа. Тогда еще руководство полагало, что возможно совместить товары и ценные бумаги в одном флаконе. Время показало, что это две совершенно разные системы.
Тогда, Анатолия Собчак, Анатолий Чубайс и Анатолий Карташов выступили с заявлением о необходимости создать рабочую группу по созданию Ленинградской товарно-фондовой биржи.
Первым замначальника главка включили Виктора Николаева – человека, о котором мы еще не раз сегодня вспомним и которого по праву можно считать главной фигурой в жизни Санкт-Петербургской биржи.
Биржа «Санкт-Петербург» была создана 31 января 1991 года. Многие значимые фигуры фондового рынка СПб принимали активное участие в развитии 1 Петербургской биржи (Виктор Николаев и Роман Горюнов).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Не буду писать про историю биржи, которую можно найти в интернете, а расскажу о том, что видел лично.
Впервые о существовании этой биржи я узнал из известного постановления правительства от 30 июня 1997-го года. Впрочем, кроме названия, мне это ни о чем не говорило. Как правильно отмечено в приведенной в ссылке статье, основной площадкой для торговли акциями Газпрома стала МФБ.
Почему в постановление правительства не попала Мосбиржа (тогда ММВБ)? Вся причина в непростых отношениях ФКЦБ и ЦБ (последний – владелец ММВБ – прим. мое), дошедших до того, что осенью 1998-го на 4 дня вообще были запрещены торги акциями на ММВБ, ставшей к тому времени самой ликвидной площадкой торговли российскими акциями (кроме упомянутого выше Газпрома), благодаря системе «поставка против платежа».
«Звезда» Санкт-Петербургской биржи «взошла» в 2001-м году, благодаря конфликту 883-го депозитария Газпромбанка и ДРС (депозитарий МФБ). О перипетиях этого конфликта Вы можете прочитать здесь. Лично мои симпатии были на стороне ДРС и МФБ, снижавших комиссии и лот со 100 акций до 10, но так как в 883-м депозитарии было зарегистрировано подавляющее большинство акций, то победа осталась за ним и Санкт-Петербургской биржей, к которой присоединилась РТС, предоставив техническое обеспечение торговли. В результате чего уже к концу 2001-го года Санкт-Петербургская биржа стала самой ликвидной площадкой торговли Газпромом в России. У меня до сих пор в «кондуите» сделок по торговавшимся тогда системам Газпром фигурирует под тикером этой биржи – GSPBEX.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Загадочная история Санкт-Петербургской биржи
Название статьи неспроста созвучно одному известному фильму, ведь в истории Санкт-Петербургской биржи также много интересного и загадочного, она навсегда останется старейшей биржей в России, которая несмотря на свой статус всегда оказывалась самой первой, самой молодой в освоении и развитии новых направлений деятельности.
Будет ли так продолжаться и дальше – покажет время, а сейчас мы можем познакомиться с тем, что уже запечатлено в истории биржи и какие загадки эта история в себе таит.
- Почему год основания биржи – 1991, но её история начинается в 1989?
Принято считать, что годом основания СПБ, а значит и её истории, является 1991 год, но на самом деле, её история началась за несколько лет до этого – в 1989 году, после того как новый Ленсовет начал разрабатывать программу экономического развития региона, в том числе создание торговой, биржевой, банковской инфраструктуры. Одним из главных действующих лиц тех событий, был Анатолий Германович Карташов (отвечавший впоследствии за техническое развитие биржи и до последнего года входивший в совет директоров биржи), который являлся заместителем председателя комиссии по экономической реформе и отвечал за создание финансовой инфраструктуры. Разработанная комиссией концепция «развития биржевого движения в Петербурге», была утверждена в 1989 году руководством Ленсовета, в результате чего была сформирована рабочая группа по созданию ленинградской товарно-фондовой биржи. Руководителем рабочей группы был назначен Виктор Васильевич Николаев, чья жизнь с тех пор и до последних дней была связана с Санкт-Петербургской биржей. Менялась биржа, менялись названия, но Виктор Васильевич был неизменным.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
В сеть утекла Telegram переписка основателей СПб биржи
Как вы знаете, на картинке показано Здание Биржи, которое не имеет отношения к Бирже «Санкт-Петербург» и тем более к Санкт-Петербургской бирже
У нас с вами есть уникальная возможность погрузиться в атмосферу тех лет и увидеть, что обсуждали отцы основатели Биржи «Санкт-Петербург»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
По рынку активно гуляет новая горячая сделка – pre-IPO Санкт-Петербургской биржи. Ее так активно предлагают своим клиентам БКС, АТОН, Фридом Финанс и другие, что сразу понятно – продавцы акций пообещали брокерам очень щедрые комиссионные.
Предложение простое – купи акции сейчас, исходя из оценки $1.5 млрд за 100% акций биржи, а через 6-9 месяцев продай их на 20-50% дороже. Почему это якобы может сработать? Потому что питерская биржа планирует разместить свои акции на американской бирже NASDAQ, а там все акции улетают в космос.
В общем-то, это классическая история pre-IPO, так многие сейчас зарабатывают. Покупаешь акции непубличной компании с целью дождаться IPO и заработать на том, что ты купил их заранее, когда акции еще не торговались на бирже и не были доступны всем подряд.
Сработает ли эта история и с СПБ биржей?
Я считаю, что с точки зрения бизнеса Биржа СПБ – большие молодцы. Они дают доступ к торгам более чем 1500 иностранных акций, у них открыто более 9 млн счетов, их выручка в 2021 вырастет почти в 3 раза по сравнению с 2020, а прибыль – в 2 раза.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Москва. 6 сентября. ИНТЕРФАКС — Совкомбанк в ходе первичного размещения «СПБ биржи» (бывшая «Санкт-Петербургская биржа») не исключает продажи своей доли, но при этом может и нарастить свое участие, потому что верит в успешное развитие торговой площадки, заявил журналистам первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский.
«Если состоится публичное размещение „СПБ биржи“, конечно, мы с большим интересом отнесемся к возможности участия в нем как одна из продающих сторон, поскольку у нас достаточно существенный пакет. Но в зависимости от конъюнктуры в целом мы можем и нарастить свое участие, потому что мы верим в то, что это уникальная площадка, с уникальными конкурентными преимуществами в мировом масштабе, бизнес которой будет только расти», — сказал он.
«Мы крайне довольны тем, что вовремя увидели, какой гигантский потенциал „СПБ биржа“ несет не только для российского, но и для международного рынка торговли ведущими акциями. На сегодняшний день „СПБ биржа“ является самой ликвидной площадкой вне США, вне рабочих часов бирж США», — отметил Хотимский, добавив, что это уникальный сервис как для брокеров, так и для частных инвесторов не только в России, но и за рубежом.
Совкомбанк получил долю в 12,9% в бирже в два этапа. Долю в 3,3% в бирже Совкомбанк купил в конце 2019 года в ходе допэмиссии акций биржи, исходя из оценки компании в 4,5 млрд рублей. Тогда биржа разместила 745,154 тыс. акций по 1777 рублей за одну штуку. Затем, в первом квартале 2020 года, банк подписал опционный договор с основным владельцем биржи — «НП РТС» — по покупке 15,2% в бирже в течение двух лет.
В апреле 2021 года банк реализовал этот опцион и нарастил свою долю до 12,93%. К тому же долю в 5,54% приобрел сингапурский венчурный фонд Amereus Group, управляющий деньгами основного владельца «Русской аквакультуры» Максима Воробьева. Сделка также прошла в рамках опционного договора с «НП РТС».
ПАО «СПБ биржа» является крупнейшей биржевой площадкой по организации торгов ценными бумагами международных компаний в России. В обращении находятся более 1,6 тыс. ценных бумаг иностранных эмитентов, включая акции, депозитарные расписки и еврооблигации.
Как ранее сообщало издание «Коммерсантъ», «СПБ биржа» планирует провести IPO и в России (на своей торговой площадке), и за рубежом, разместив депозитарные расписки на американской бирже NASDAQ. Road show может начаться в середине октября, менеджмент рассчитывает, что стоимость группы составит $1,8-2,5 млрд. В ходе размещения могут быть предложены 25% компании, в том числе акции действующих акционеров.
Сейчас основным акционером биржи является НП РТС (16,5%), у Совкомбанка — 12,9%, «Фридом финанс» — 12,8%, ВТБ (MOEX: VTBR) — 10,77%, «Тинькофф» — 5%, венчурного фонда Amereus Group, управляющего деньгами основного владельца «Русской аквакультуры» Максима Воробьева, — 5,1%, ООО «Воронежский ФИЦ» Анатолия Гавриленко — 3,6%, «БКС Мир Инвестиций» — 2,5%, биржи «Санкт-Петербург» — 1,2%, остальное — у менеджмента биржи.
В 2021 году акционеры ПАО «СПБ биржа» подписали акционерное соглашение, согласно которому продажа акций биржи другой торговой площадке должна быть одобрена большинством голосов акционеров (три четверти), а также «НП РТС». При этом отмечается, что продажа акций биржи другим лицам не ограничена, но обусловлена присоединением покупателя к акционерному соглашению, кроме случаев продажи акций «СПБ биржи» на безадресных биржевых торгах. Срок действия акционерного соглашения — с момента подписания и в течение 2 лет после проведения IPO.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Эффекты нескольких пулов ликвидности на СПБ
Только что своими глазами видел в стакане PayPal, как заявка сводится в другом пуле.
Стояла лимитка в засаде на $276. PayPal нырнул на отчете, и лимитку мою прокололи, но тут ничего удивительного: забыл переставить после обеда, чтобы она в правильный пул попала — видели сто раз. Но затем цена откатила на $278 с копейками, и внезапно частично исполняется моя лимитка по $276. Правда, не совсем понятно, откуда взялась встречная заявка в пуле внутренней ликвидности, который актуален только утром, но тем не менее свелась в другом пуле по своей цене прямо на моих глазах. Вот такое вот колдунство с пулами заявок на питерской бирже.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Странная эта биржа СПб
Почему при продаже в бид, который превышает размер моей заявки в разы, биржа позволяет себе такое? Вот заявки веон и зинерба обе бросал в биды чтоб сразу и наверняка
СПБ Биржа
ПАО «СПБ Биржа» (SPBE) управляет ведущей торговой площадкой по организации торгов ценными бумагами международных компаний в рамках российской юрисдикции. Компания предоставляет 19-часовой доступ к широкому спектру инвестиционных продуктов международного финансового рынка через собственную технологическую платформу. Головной офис СПБ Биржи находится в Москве.
Обзор рынка
2020–2021 гг. ознаменовались значительным притоком российских розничных инвесторов на фондовый рынок и открытием рекордного количества брокерских счетов.
Динамика числа клиентов на брокерском обслуживании, млн
При условии более глубокого проникновения услуг брокеров и управляющих темпы прироста клиентской базы демонстрируют замедление в III квартале 2021 г. Это связано с ростом ключевой ставки Центробанка и повышением доходности банковских депозитов, а также введением мер по защите прав неквалифицированных инвесторов. По данным Банка России, 60% брокерских счетов в России остаются пустыми на конец 2021 г.
Стоимость ценных бумаг физических лиц на счетах в депозитариях достигла рекордной оценочной стоимости по итогам III квартала 2021 г. — 7,3 трлн руб.
Динамика ценных бумаг физических лиц на счетах в депозитарии по оценочной стоимости, трлн руб.
В структуре торгов акциями и депозитарными расписками растёт доля физических лиц из-за повышенного интереса к иностранным и российским ценным бумагам, спрос на которые распределяется поровну среди розничных инвесторов.
В структуре объёма биржевых операций на фондовом рынке преобладает рынок акций, на долю которого пришлось 68% по итогам III квартала 2021 г.
Обзор бизнеса
СПБ Биржа — крупнейший организатор торгов ценными бумагами международных компаний на российском финансовом рынке. Непосредственными клиентами и участниками рынка являются российские брокеры и банки, через которых российские розничные инвесторы могут участвовать в торгах на биржевой площадке.
По данным на октябрь 2021 г. на торговой площадке компании размещено 1700 международных компаний, включая акции, депозитарные расписки и еврооблигации. Большая часть из них имеет первичный листинг на NYSE или NASDAQ.
Общее количество уникальных счетов инвесторов на платформе на конец 2021 г. достигло 11 млн. За десять месяцев 2021 г. количество активных счетов инвесторов выросло на 94% — до 844,7 тыс.
Динамика активных счетов, тыс.
Конкурентным преимуществом СПБ Биржи является длительная торговая сессия, которая составляет 19 часов в сутки с 7 утра до 1:50 утра следующего дня по московскому времени. Это позволяет покрывать основные часы работы азиатских, американских и европейских торговых площадок, где в основном и листингованы ценные бумаги, торгующиеся на СПБ Бирже.
На фоне роста количества активных клиентов и доступных для торговли эмитентов, объёмы торгов в 2021 г. достигли исторического максимума. За январь-октябрь 2021 г. объём торгов акциями и депозитарными расписками международных компаний в режиме основных торгов на СПБ Бирже вырос на 94% по сравнению с 2020 г. и достиг 322,92 млрд долл.
Объём торгов акциями и ГДР международных компаний, млрд долл.
СПБ Биржа имеет собственную торговую и расчётно-клиринговую инфраструктуру с полным циклом обработки сделок, которая включает деятельность дочерних компаний.
- НКО-ЦК «Клиринговый центр МФБ» — оказывает услуги клиринга.
Компания развивает собственную функциональную IT-платформу ПТКС, которая обеспечивает подключение и интеграцию с системами участников рынка через собственный и стандартный API. Платформа позволяет оперативно увеличивать спектр инвестиционных продуктов для клиентов.
Несмотря на рост числа эмитентов, доступных на СПБ Бирже, основной объём торгов розничные инвесторы осуществляют с ценными бумагами нескольких наиболее крупных и популярных компаний. В 2020 г. на них прошёлся 61% торгов.
Структура акций и депозитарных расписок по объёму торгов, %
Основной доход СПБ Бирже приносят услуги клирингового центра и организация торгов на фондовом рынке.
Структура доходов по услугам и комиссиям в 2020 году, %
Стратегически компания нацелена на работу с розничными инвесторами, на долю которых в 2020 г. пришлось 99% совершаемых сделок, без учёта сделок маркет-мейкеров.
Структура акционерного капитала компании, %
- На 30 июня 2021 г. основным акционером ПАО «СПБ Биржа» с долей 20,3% являлась Ассоциация участников финансового рынка «Некоммерческое партнёрство развития финансового рынка РТС», которая объединяет 100 профессиональных участников финансового рынка;
В ноябре 2021 г. ПАО «СПБ Биржа» провела IPO на Московской бирже по верхней границе ценового диапазона размещения и привлекла 175 млн долл. В ходе листинга было размещено 15 217 392 обыкновенные акции, что составляет 13,3% акционерного капитала.
Финансовые показатели (по МСФО)
Динамика активов, млн руб.
В последние годы наблюдается резкий рост суммы активов, которая по итогам первого полугодия 2021 г. превысила 39 млрд руб. на фоне роста стоимости финансовых активов и денежных средств и их эквивалентов на счетах компании.
Динамика капитала и обязательств, млн руб.
Обязательства и капитал предприятия достигли рекордных отметок по состоянию на 30 июня 2021 г. Капитал компании за первые шесть месяцев 2021 г. вырос на 43% — до 4,9 млрд руб. на фоне роста нераспределённой прибыли. Обязательства за тот же период увеличились в 2,3 раза — до 34,1 млрд руб., что связано с двукратным ростом финансовых обязательств.
Динамика доходов по услугам и комиссиям, млн руб.
Рост комиссионных доходов и доходов от предоставления услуг начался в 2019 г., когда СПБ Биржа активно расширяла линейку инвестиционных инструментов и увеличивала клиентскую базу. В 2020 г. доходы выросли в пять раз на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры и быстрого расширения бизнеса. За первые шесть месяцев 2021 г. компании удалось заработать больше, чем за весь 2020 г.
Динамика операционных доходов и чистой прибыли, млн руб.
Рост доходов по услугам и комиссиям отразился на росте операционных доходов и на итоговой чистой прибыли. За первые шесть месяцев 2021 г. операционный доход компании достиг 3,5 млрд руб., а чистая прибыль составила 1,5 млрд руб., что стало историческим максимумом.
Динамика денежных потоков, млн руб.
Значительный рост в последние два года продемонстрировали и показатели денежного потока, которые также оказались на рекордном уровне по итогам января-июня 2021 г.
Дивидендная политика
ПАО «СПБ Биржа» не имеет дивидендной политики и не выплачивает дивидендов, предпочитая направлять свободные средства на поддержание ликвидности и развитие. В инвестиционном меморандуме, который был выпущен в преддверии IPO, сообщается следующее:
«Мы никогда не объявляли и не выплачивали дивиденды по нашим акциям. Мы намерены сохранить все доступные источники ликвидности и будущие доходы для финансирования развития и расширения нашего бизнеса, и мы не планируем объявлять или выплачивать какие-либо дивиденды в обозримом будущем».
Основные риски для миноритарных акционеров
- Экономическая ситуация в стране и падение реально располагаемых доходов населения.
Чтобы купить акции этой или другой компании, откройте брокерский счёт онлайн в «Открытие Инвестиции» — и уже сегодня вы получите доступ к торгам.
Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
Для оформления продукта необходим брокерский счёт
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Что такое Санкт-Петербургская биржа и какой главный плюс дает российским инвесторам?
Санкт-Петербургская биржа — это публичное акционерное общество, которое работает на основе выданных лицензий. Их две — на проведение торгов без ограниченного срока действия и на работу репозитория — с аналогичным граничным сроком.
И новичков в трейдинге, и довольно опытных вкладчиков всегда интересует, какие площадки предлагают работать с разными инструментами и в чем именно особенности сотрудничества. Далее расскажу более детально о российской фондовой бирже, что основа в 1997 году. И еще один важный нюанс — есть также биржа «Санкт-Петербург» — товарно-сырьевой рынок РФ, и не стоит их путать между собой.
Оглавление:
История появления Санкт-Петербургской биржи
Как и полагается для такого солидного рынка, Санкт-Петербургская биржа имеет свой официальный сайт, на котором можно узнать об истории становления площадки. На spbexchange.ru указаны правила работы, ведется новостная лента, торговый календарь и есть все функциональные инструменты для удобства торговли. Предусмотрен личный кабинет и возможность пройти обучение.
Свою работу биржа начала как преемник Фондовой биржи «Санкт-Петербург». На текущий момент биржа входит в группу компаний НП РТС. И для того, чтобы глубже понять, как работает система, стоит детально узнать о индексе РТС и принципе его формирования. Лицензию №1 в апреле 1997 года получило Некоммерческое партнерство, а уже через год Правительство РФ поручило фондовой бирже возглавить список площадок, где происходила торговля акциями ПАО «Газпром».
Ключевые исторические события в истории биржи
| Дата | Событие |
|---|---|
| Январь 2009 | Некоммерческое партнерство прошло реорганизацию и все члены правления стали акционерами биржи |
| 1994 | Начало торгов опционами и фьючерсами |
| 2009 | Срочный биржевой рынок FORTS входит в ТОП-10 в мире по объему торгов |
| С 2010 | Начало работы над фьючерсами на товары, среди которых соя, хлопок, пшеница, кукуруза, дизель |
На текущий момент биржа является самым крупным организатором торгов иностранными бумагами в рамках российской юрисдикции.
Важно рассказать о времени работы. Для акций иностранных компаний время торгов с 10 утра до 01.45 по Москве, но в первые часы ликвидность не показывает высоких показателей. Когда подключается американский рынок, цены вырастают. В выходные и праздники трейдинг не происходит. Точное расписание сессий для определенных категорий можно смотреть на сайте.
Режим торгов — Т+2 — купив акции в понедельник, сможете их получить через 2 суток, а в среду — когда пройдут торги на бирже.
Структура и участники биржи
Структура площадки весьма обширная и включает:
- Фондовый рынок, ведущий свою деятельность с 1998 года.
- Торги ценными бумагами иностранных компаний с 2014 года и на сегодня их количество превышает 1000 наименований.
- Срочный рынок ведет начало с фьючерсных контрактов, впервые заключенных в 1994 году, но с 2016 такая торговля прекращена.
Интересно и посмотреть, как выглядит состав акционеров:
- РТС — практически 52%;
- Кенсипорт Инвестментс Limited — приближается к отметке 12%;
- ПАО «КЦ МФБ», ПАО «Клиринговый центр МФБ» — немного больше 8%;
- ПАО «Бест Эффортс Банк» — свыше 12%.
Посмотреть актуальных участников можно во вкладке «Ценные бумаги» — «Участники». На момент подготовки материала их было 45. Из сведенной таблицы узнаем о том, когда они допущены к торгам, контактную информацию, город регистрации, полное наименование и ИНН. По сути это тот список с уточнением, какие брокеры дают выход физическим лицам на Санкт-Петербургскую биржу.
Главное преимущество (УТП)
Важный аспект — покупка иностранных акций через российского брокера на бирже. Это значит, что инвесторы легально приобретают ценные бумаги, находятся под защитой закона. В случае негативных ситуаций — регулировка происходит с помощью ЦБ РФ, а не иностранных юрисдикций, что повышает шансы на успех. Среди других преимуществ уникального торгового предложения — такие:
- и брокер, и биржа, и депозитарий — в российском правовом поле;
- минимальный лот — 1 акция;
- минимум для торговли — 10 долларов;
- ведение торговли в долларах;
- возможность подключения брокера как налогового агента;
- использование ИИС для определенных операций
Иностранные ценные бумаги
Известная и популярна Санкт-Петербургская биржа за счет того, что предлагает приобрести акции иностранных компаний, но разумеется, через посредника — брокера. Он должен входить в организацию НАУФОР, чтобы работать на рынке и постоянно предоставлять свои услуги открыто и прозрачно. На текущий момент в список активных добавлены свыше 1400 инструментов с высокой ликвидностью, в том числе, ценные бумаги, что формируют индекс S&P 500. Помимо акций, можно обратить внимание на другие иностранные инструменты:
- облигации;
- депозитарные расписки.
На сайте имеется актуальный перечень, как и список акций на Московской бирже, которые доступны через брокерский счет, открытый в «Точка банке», и можно детально посмотреть историю по каждому наименованию. Практично, что инвесторы могут подавать заявки на аукцион закрытия, учитывая цену на основной площадке — NYSE или NASDAQ.
Обеспечивая легальное хождение акций иностранных фондов, каждый инвестор может оценить, какие ETF-фонды подходят для российского инвестора из списка самых лучших, который регулярно обновляется и составляется финансовыми экспертами, непосредственно брокерами и инвесторами, и выбрать подходящий. На текущий момент насчитывается свыше 80 предложений. Необходимо выбрать брокера с выходом на биржу, заключить с ним договор, пополнить счет и приобрести пай в фонде. Стоит помнить, что оборот ETF предусмотрен на внебиржевом рынке, и поэтому для иностранных фондов налоговые вычеты не предусмотрены.
Риски и преимущества СПБ биржи
Биржа на своем сайте уточняет, что возможны различные риски, присущие ценным бумагам, с которыми можно работать на этой площадке. Помимо того, что нужно крайне внимательно относится к брокерам, которых выбираете для работы, стоит помнить и о других рисках:
- системные (политическая обстановка, девальвация нацвалюты, состояние госфинансов);
- правовые риски (оценка ситуации законодательства страны, где эмитент зарегистрирован);
- связанные с раскрытием финансовой информации, корпоративными действиями;
- приобретение ценных бумаг, допущенных к торгам без заключения договора.
Остановлюсь на ключевых преимуществах работы:
- возможность покупки акций иностранных компаний, начиная с 28 ноября 2014 года;
- постоянное расширение количество эмитентов — последнее добавление 4 декабря — ценные бумаги 86 компаний;
- удобный личный кабинет на сайте и глубокая аналитика;
- широкий график работы.
Интересно то, что Санкт-Петербургская биржа официально зарегистрирована в столице, так что они в какой-то степени «соседи» с Московской биржей, о которой многое легко узнать из статьи-обзора на www.gq-blog.com. Нужно отметить, что сайт биржи сделан весьма информативно, интуитивно понятно: доступны онлайн обновляемые котировки в специальной рубрике и транслируются с помощью виджета TradingView. По сути, можно не только покупать на этой площадке, но и приобрести ценные бумаги непосредственно самой Санкт-Петербургской биржи по актуальной стоимости 9950 рублей за 1 штуку — тикер SPB. Для информации: за последний месяц она выросла в цене более, чем на 5,5 тысяч рублей.
Помимо того, что биржа привлекает огромным списком акций иностранных компаний, что реализуются в долларах, можно детально изучить самые недооцененные акции российских компаний, прочитав прогнозы экспертов. Купив их по низкой цене, с одной стороны, деньги «замораживаются» на неопределенный срок, с другой — могут существенно выстрелить в любое время.
Подводя итог, стоит обозначить такие аспекты: площадка привлекательна изобилием акций иностранных компаний, но, чтобы купить их, нужен договор с брокером. На его плечи ложится и налоговое обслуживание счета клиента. Из здесь нужно понимать еще один аспект: если компания американская, нужно заплатить 30% а дивидендов, а подписав форму W-8BEN у брокера — 10% в США и 3% в России. Принцип работы площадки мало чем отличается от Московской, но позволяет инвестировать в ценные бумаги компаний с иностранной пропиской, но с помощью российских брокеров. Остается всем пожелать исключительно выгодных сделок, развитой финансовой интуиции и выгодных котировок по определенным акциям, торгуемых на Санкт-Петербургской бирже.
Источник https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/stockspb
Источник https://journal.open-broker.ru/visit-card/spb-birzha/
Источник https://www.gq-blog.com/investicii/invest/spb-birzha.html
