5 лайфхаков по работе с ИИС

5 лайфхаков по работе с ИИС

Как сделать инвестирование в облигации через индивидуальный инвестиционный счет еще интереснее.

Автор: Антонина Тер-Аствацатурова

Прошло почти четыре года с момента появления индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) в России. Но мало кто из частных инвесторов на российском фондовом рынке знает обо всех тонкостях этого инструмента и умеет ими пользоваться.

Мы отобрали 5 лайфхаков по работе с ИИС, которые вам точно пригодятся, если вы уже используете или только планируете открыть индивидуальный инвестиционный счет. Проверьте, вдруг вы что-то упускаете.

© При использовании материалов сайта и цитировании — ссылка с URL-адресом обязательна

ИИС сегодня

Индивидуальный инвестиционный счет — это специальный брокерский счет или счет доверительного управления физлица. Инструмент появился в арсенале российских частных инвесторов 1 января 2015 года.

В отличие от обычного брокерского счета или счета ДУ, у ИИС есть ряд особенностей. К примеру, сумма, на которую можно пополнить ИИС в течение года, составляет максимум 1 млн руб.

При этом деньги на ИИС можно вкладывать в инструменты, которые обращаются только на российских площадках: акции российских компаний, государственные и корпоративные облигации, в том числе еврооблигации, а также биржевые фонды (ETF), паи паевых инвестиционных фондов и так далее.

Еще одна особенность ИИС в том, что помимо дохода от инвестиций в акции и облигации, частный инвестор имеет право получить от государства один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физлиц: вычет в размере 13% на ежегодный взнос до 400 тыс. рублей.

Это позволяет вернуть из госказны до 52 тыс. рублей в год или освобождение от налога на доход от инвестиций через ИИС после закрытия счета. Правда получить льготу от государства можно лишь в том случае, если владелец счета не закрывает его в течение первых трех лет.

Зачем это государству

• Привлечь в российскую экономику больше длинных денег от частных инвесторов. Это то, чего экономике всегда не хватает, и именно то, что является показателем ее стабильности, так как именно длинные деньги помогают стимулировать инвестиционный процесс в экономике.
• Повысить финансовую грамотность населения и инвестиционную привлекательность биржевых инструментов, которые в России пока по-прежнему сильно проигрывают по популярности у населения традиционным инструментам сбережения — депозитам, недвижимости.

Цифры

2 200 000
инвесторов — физических лиц зарегистрировано на сегодняшний день в России, по данным Мосбиржи. Всего с начала 2015 года на рынок пришли около 750 тыс. новых частных инвесторов.341 тыс. человек совершили хотя бы одну сделку на биржевых рынках в течение последних шести месяцев.

400 000
превысило количество зарегистрированных на Московской бирже индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) по состоянию на 20 августа 2018 года. На конец 2017 года в России было открыто 302 тыс. ИИС, в 2016 г. — 195,2 тыс., в 2015 г. — 88,9 тыс. ИИС.

850 000 000 000 руб.
составил объем торгов на ИИС за период 2015 г. — 9М 2018 г.

Очевидно, что индивидуальный инвестиционный счет — весьма интересная возможность для частных инвесторов, которая позволяет не только инвестировать, но и получать за это бонус от государства.

Однако, дьявол в деталях. Вот несколько практических советов по использованию ИИС, которые помогут сделать инвестирование через индивидуальный инвестиционный счет еще выгоднее.

Lifehack#1

Где открыть ИИС: у брокера или УК?

Как известно, частные лица могут открыть индивидуальный инвестиционный счет либо у брокера (брокерский счет), либо в управляющей компании (счет доверительного управления). На первый взгляд, особой разницы между двумя типами счетов нет, но это не так.

При открытии счета доверительного управления срок действия ИИС начинает отсчитываться с момента пополнения счета, то есть с момента передачи денег в управление УК. Это значит, что при открытии ИИС вам необходимо сразу же внести средства на счет, иначе вы потеряете время и продлите для себя период действия «моратория» на снятие средств, который нужно выдержать, чтобы получить обещанный бонус от государства.

В случае с брокерским счетом дело обстоит несколько иначе. Срок действия ИИС начинает отсчитываться уже с момента открытия договора у брокера. То есть вы можете заключить договор на открытие ИИС с брокером, запустив трехлетний срок действия ИИС, а пополнить счет лишь в конце года, чтобы уже в начале следующих 12 месяцев подать документы на получение налогового вычета по НДФЛ. Таким образом ИИС у брокера дает возможность «закрыть» деньги на ИИС фактически всего на два года, а не на три, как в случае со счетом ДУ, и это существенно повышает доходность ваших вложений.

Lifehack#2

Опцион от государства,
а не «заморозка»

Многие начинающие частные инвесторы уверены в том, что с ИИС невозможно вывести деньги в течение первых трех лет после открытия и первого пополнения счета, то есть деньги фактически оказываются заморожены на трехлетний срок. По крайней мере, именно так говорят и пишут об ИИС некоторые брокеры и УК. Хорошая новость — это не так! Объясняем почему.

Никто не может запретить вам распоряжаться вашими деньгами. Открывая ИИС, вы получаете те же права, что и владелец обычного брокерского счета и можете пользоваться всеми возможностями частного инвестора на российском фондовом рынке. Если возникла острая необходимость и вам нужно срочно вывести деньги с ИИС, вы сможете это сделать и через год, и через два. Просто в этом случае вы не получите налоговый вычет на взнос или вынуждены будете вернуть его, если уже получили бонус из бюджета ранее.

Так что фактически ИИС — это не шоковая «заморозка», а опцион от государства, позволяющий ежегодно получать дополнительный пассивный доход в размере до 52 000 руб. в течение трех лет. Было бы глупо этим опционом не воспользоваться.

Lifehack#3

А и Б: какой тип вычета выбрать?

Владелец ИИС может выбрать один из двух типов налогового вычета, который планирует получать. При этом на любой из вычетов можно претендовать только при условии, что вы не закрываете ИИС в течение трех лет.

Вычет на взнос (или вычет типа А) дает возможность вернуть 13% от суммы, которую вы внесли на ИИС за год, но не более 52 000 рублей, так как максимальная база для расчета налогового вычета составляет 400 000 руб.

Вычет типа Б или вычет из дохода, который подлежит налогообложению, позволяет вам через три года после открытия счета не платить НДФЛ на доходы от операций со средствами ИИС сверх взносов.

Если вы инвестируете преимущественно в облигации и используете ИИС как инструмент сбережения средств, а не занимаетесь спекуляциями на рынке акций, то максимальный доход по ИИС вам даст использование именно вычета типа А. Это легко проиллюстрировать на следующем примере.

Допустим, в 2015 году вы открыли ИИС типа А, внесли на счет 400 тыс. рублей и 1 декабря купили на эту сумму ОФЗ 26208 с погашением в феврале 2019 года и купоном 7.5% годовых. Через год вы снова внесли на счет ту же сумму и снова купили на них те же гособлигации. И спустя год повторили то же самое.

Таким образом через три года после погашения ОФЗ ваши 1 200 000 превратились бы в 1 463 955 руб. (с учетом полученного вычета на взнос в размере 156 000 руб.за три года и за минусом 13%-го налога c разницы между ценой покупки и продажи бумаг, который придется заплатить после закрытия ИИС).

Если бы вы выбрали ИИС типа Б и сделали те же самые инвестиции, то через три года, воспользовавшись вычетом на доход, вместо вложенных 1 200 000 руб.вы получили бы только 1 310 425 руб.

Lifehack#4

Максимальный взнос на ИИС:
а нужен ли миллион?

С 2017 года государство повысило максимальный размер годового взноса на ИИС до 1 млн руб. Но стоит ли вносить на индивидуальный инвестиционный счет всю эту сумму в случае, если вы планируете получать вычет типа А? Наш ответ — нет. И вот почему.

Дело в том, что несмотря на повышение предельного размера взноса, максимальная сумма, с которой государство готово вернуть вам 13%, осталась той же — 400 тыс. руб. Не важно, внесли вы на ИИС 400 тыс. руб., 600 тыс. руб. или 1 млн — получить в виде вычета удастся все те же 52 тыс. руб. в год, не больше и не меньше. А значит нет никакого смысла закрывать ради этого на ИИС весь миллион, если он у вас есть.

Откройте индивидуальный инвестиционный счет, пополните его на 400 тыс. руб., а оставшиеся 600 тыс. рублей внесите на обычный брокерский счет (законодательство не запрещает частному инвестору иметь помимо индивидуального инвестиционного счета еще и стандартный счет у брокера).

Таким образом вы обеспечиваете себе большую свободу распоряжаться своими инвестициями и делаете их более ликвидными. Если деньги понадобились срочно, можно легко вывести нужную сумму с обычного брокерского счета в течение пары дней после продажи ценных бумаг. При этом средства на ИИС останутся нетронутыми, а значит вы гарантировано получите дополнительный доход по ИИС в виде налогового вычета.

Lifehack#5

Просто пополнить ИИС
или купить облигации?

Осенью брокеры и управляющие компании, как правило, начинают настойчиво напоминать своим клиентам о том, что важно успеть пополнить индивидуальный инвестиционный счет до конца года. И это разумно, так как даст вам возможность подать документы на получение налогового вычета за 2018 год уже в первом квартале 2019-го.

Но если вы открыли ИИС не только для того, чтобы получить бонус от государства в то время, как деньги просто пролежат на счете три года, а хотите, чтобы внесенные на ИИС средства еще и работали, то есть приносили стабильный пассивный доход, то сейчас самое время не просто пополнить ИИС, но и купить на внесенные средства высоконадежные облигации по выгодным ценам.

Из-за высокой волатильности, цены облигаций большинства бумаг, торгующихся на российском рынке, серьезно просели, а доходности выросли. Это хороший момент, чтобы зайти на рынок, купив в портфель бумаги интересных эмитентов.Эксперты Yango отобрали для вас несколько интересных идей для покупки облигаций на ИИС.

Выводы

1. Открывать ИИС у брокера выгоднее, чем в УК, так как в первом случае срок действия ИИС начинается уже после заключения договора об открытии счета, а не с момента первого пополнения ИИС.

Что купить на ИИС перед 2023 годом: лучшие акции и облигации

В конце года инвесторы готовятся подводить личные финансовые итоги и ищут возможности повысить доходность. Открытие ИИС может увеличить прибыль портфеля на дополнительные ₽52 тыс.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) выгодно открывать в конце года — если сделать это в декабре, то всего за один месяц можно получить доходность 13%, что в пересчете на год составляло бы 156% годовых.

«Декабрь — самый выгодный месяц для пополнения ИИС. Если успеть до конца года, то ближайший налоговый вычет поступит на счет еще до начала мая, а по упрощенной процедуре — уже в феврале», — напомнил начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев.

Число открытых индивидуальных инвестиционных счетов (открыть ИИС может только физическое лицо, оплачивающее налоги в России) за год увеличилось на 1,1 млн и составило 5,7 млн. Оборот по ИИС с начала 2022 года составил ₽1,5 трлн. Чаще всего владельцы ИИС совершают сделки по покупке и продаже акций — 88,9% в структуре оборота, на сделки с облигациями и биржевыми фондами приходится 4,1% и 7% соответственно (данные Мосбиржи на октябрь).

Что купить на ИИС в конце 2022 года

В качестве диверсифицированного портфеля на ИИС по соотношению риска/доходности инвестиционный консультант ФГ «Финам» Сергей Давыдов предложил рассмотреть классическую стратегию 60/40, где 60% составляется из облигаций и 40% из акций. «Эти пропорции можно варьировать в зависимости от уровня риска портфеля, а также добавлять более экзотические инструменты. В последнее время стали популярны валюты дружественных стран, правда, в этих валютах не так много привлекательных бумаг, но развитие происходит. Лучше исключить из портфеля для ИИС иностранные ценные бумаги , так как текущие бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов, и размещать средства в рублевые классы активов», — заключил Сергей Давыдов.

Руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров также считает, что в текущих условиях лучше всего на ИИС покупать рублевые активы — акции, облигации и фонды. «Такие активы объективно сейчас выглядят более перспективными по сравнению с иностранными», — полагает Комаров. Такой выбор он объясняет не токсичностью конкретно для российского инвестора, а рыночными причинами. Аналитики «Тинькофф Инвестиций» ожидают, что в 2023 году в США наступит рецессия и рынок акций заметно снизится, из-за чего перспективы инвестирования в американские активы сейчас также снижаются.

Сергей Давыдов напомнил новичкам рынка, что приходя на фондовый рынок , каждый инвестор должен для себя определить, какую доходность он хочет получить при инвестировании, какие риски готов нести в момент просадки портфеля и, самое важное, горизонт инвестирования.

«Текущий год для фондового рынка стал одним из самых волатильных за последние 10 лет. Так, индекс Мосбиржи снизился с конца 2021 года более чем на 45%. Текущие снижения не каждый готов пересиживать, и многие могли столкнуться с негативом к фондовому рынку. С другой стороны, текущее снижение открывает значительные перспективы для фондового рынка в будущем. Если допустить восстановление экономики к концу 2023–началу 2024 года, снижение инфляционных рисков, то индекс может значительно вырасти, что открывает значительный потенциал для инвесторов», — считает Давыдов.

Нюансы, которые должны учитывать инвесторы при открытии ИИС в конце 2022 года:

• на покупку иностранных ценных бумаг из недружественных стран с 1 декабря действуют ограничения Банка России — доля таких бумаг в портфелях неквалифицированных инвесторов не может превышать 5% от общего объема портфеля. С 1 января 2023 года покупать такие бумаги «неквалы» не смогут вовсе. Покупка ценных бумаг эмитентов недружественных стран, согласно предписанию ЦБ, доступна только квалифицированным инвесторам;
• инфраструктурные и санкционные риски, которые несут в себе те же иностранные бумаги. «В нынешних неопределенных условиях разумно приобретать на ИИС активы, которые не могут ни при каких условиях попасть под блокировку. То есть, ценные бумаги необходимо приобретать с российским ISIN, а валюты — дружественных стран (исключение — российские облигации в недружественных валютах)», — считает личный брокер «Открытие Инвестиции» Алексей Петровский. Он уточнил, что предписание ЦБ в отношении неквалифицированных инвесторов на полный запрет покупки с 2023 как раз призвано уберечь инвесторов от возможных проблем с иностранными активами. При определенных обстоятельствах, по его мнению, они могут коснуться и квалифицированных инвесторов;
• вероятная отмена налоговой льготы для иностранных ценных бумаг в будущем. ЦБ считает нецелесообразным стимулировать инвестиции в иностранные активы из бюджета. Самой идее уже несколько лет, но сейчас ЦБ впервые ее примерил к новому виду ИИС. Налоговая база по доходам по ИИС типа III будет считаться раздельно для российских и иностранных активов. При этом льгота на доход будет применяться только в отношении доходов по российским активам.

Какие акции купить на ИИС

В «ВТБ Мои Инвестиции» ориентируются на акции экспортеров. «Потенциальный отход КНР от политики нулевой терпимости к коронавирусу может поддержать как рост глобальной экономики, так и спрос на сырьевые товары. Благоприятная конъюнктура на мировых рынках в сочетании с перестройкой экспорта из РФ к новым условиям позволят российским добывающим компаниям поддерживать высокую рентабельность», — отметил инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции » Станислав Клещев.

Также эксперт обращает внимание на акции нефтегазовых, металлургических компаний и производителей минеральных удобрений, ожидаемая дивидендная доходность которых остается двузначной. «На наш взгляд, уже объявленные выплаты ЛУКОЙЛа, «Газпром нефти» и «ФосАгро» за 9 месяцев 2022 года еще не в полной мере учтены в котировках их акций», — полагает Клещев.

Инвестиционный консультант «Финама» Сергей Давыдов также обратил внимание на акции экспортеров, чья продукция не находится под санкциями, и на бумаги ликвидных эмитентов, ориентированных на внутренний рынок. Также, по его словам, можно сделать акцент на дивидендные компании — в последнее время большая часть эмитентов вернулась к выплатам по итогам текущего или предыдущего годов.

Ядром портфеля на ИИС могут служить акции крупнейших прибыльных российских компаний — в основном это дивидендные эмитенты с наибольшим весом в индексе акций Московской биржи, плюс акции компаний, которые выиграли от изменения геополитической ситуации в этом году, например, ДВМП (Дальневосточное морское пароходство) и Positive Technologies, рассказал личный брокер «Открытие Инвестиции» Алексей Петровский.

« Диверсификация портфеля по странам доступна через срочный рынок Московской биржи, где торгуются расчетные фьючерсы на ETF , которые практически копируют динамику американских индексов S&P 500 и NASDAQ 100, а с 29 ноября появилась возможность отыграть динамику Гонконгского индекса акций Hang Seng и европейского индекса EURO STOXX 50», — добавил эксперт. Доля инструментов рынка акций может составить в портфеле 65-70%.

В «БКС Мир инвестиций» умеренно позитивно смотрят на российский рынок акций, в частности, на бумаги «Газпрома», Сбербанка, Мосбиржи, «Мечела», «Магнита» и других. «Потенциал на горизонте года по данным бумагам относительно справедливых цен видится на уровне 30% и выше», — поделился прогнозом начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев.

«Из-за повышенных инфраструктурных и санкционных рисков я бы сейчас аккуратнее смотрел на иностранные акции. Из оставшегося для инвесторов с длинным горизонтом я бы рекомендовал стратегический портфель из российских акций, оценка которых сейчас сильно придавлена страхами, он очень сильно недооценен исходя из фундаментальных показателей и потенциальной дивидендной доходности», — считает директор по анализу макроэкономики и финансовых рынков УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин.

Топ-10 дивидендных акций на 2023 год

Аналитики «Атона» составили рейтинг 10 российских компаний с самыми большими ожидаемыми дивидендными выплатами в 2023 году.

(прогнозная дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев — 27%); (ожидаемая дивдоходность — 25%); (18%); (14%); (13%); (более 30%); (более 30%); (23%); (13%); (12%).

Последние пять эмитентов приостановили выплаты, однако в будущем могут возобновить их, полагают эксперты.

Какие облигации купить на ИИС

Облигации российских компаний следует рассматривать как стабилизирующий элемент портфеля в случае, например, сильного падения рынка акций или отдельных акций качественных эмитентов, отмечает Алексей Петровский.

«Облигации можно добавить в портфель с разными сроками до погашения, чтобы была возможность для маневра. Выбор облигаций можно остановить на ОФЗ с доходностью 7,5%-8% годовых или наиболее качественных российских корпоративных эмитентах с доходностью 9%-10% годовых», — добавил эксперт. Доля российских облигаций в портфеле может составить 20%.

На долговом рынке можно также обратить внимание на замещающие облигации, по мнению Станислава Клещева. «В следующем году, как ожидается, процентные ставки в США достигнут своего циклического пика — это хороший момент для фиксации повышенной доходности в долговых инструментах, а замещающие бонды дают возможность сделать это без рисков иностранной инфраструктуры», — подчеркнул Клещев.

Если инвестору некомфортно пересиживать текущие просадки на рынке акций, и он не верит в значительный потенциал роста рынка, то можно рассмотреть альтернативный вариант — облигации с гарантированной доходностью, где последняя варьируется от 7% до 14% в зависимости от кредитного качества эмитента, отметил Сергей Давыдов.

Он также рассказал, что в портфель можно добавить бумаги с привязкой к курсовой разнице — замещающие еврооблигации, выплачивающие купоны в рублях по курсу Банка России. Однако эксперт подчеркнул, что большую часть средств лучше продолжать держать в менее рисковых инструментах — это облигации.

Владимир Брагин рассказал, что сигналом для возобновления роста котировок облигаций может стать смягчение политики ЦБ РФ. «Инфляция держится существенно ниже ожиданий, высока вероятность, что пауза в снижении ключевой ставки не продлится долго», — предположил эксперт.

Топ-10 облигаций по купонной доходности на 2023 год

• Whoosh ВУШ, 001Р-01 — купон 13,5% годовых, по ₽33,66 четыре раза в год;
• ГТЛК, 001P-10 — купон 13,32% годовых, по ₽33,21 четыре раза в год;
• ГК «Самолет», БО-П12 — купон 13,25% годовых, по ₽33,03 четыре раза в год;
• «Каршеринг Руссия», 001Р-01 — купон 13,00% годовых, по ₽32,41 четыре раза в год;
• ГК «Самолет», БО-П11 — купон 12,7% годовых, по ₽63,33 два раза в год;
• «Сэтл Групп», 002Р-01 — купон 12,15% годовых, по ₽30,29 четыре раза в год;
• МТС, 001P-20 — купон 11,75% годовых, по ₽29,29 четыре раза в год;
• Ростелеком, 002Р-07R — купон 11,75% годовых, по ₽29,29 четыре раза в год;
• ГТЛК, БО-06 — купон 11,64% годовых, по ₽29,02 четыре раза в год;
• «Селектел», 001Р-02R — купон 11,5% годовых, по ₽57,34 два раза в год.

Редакционная подборка «РБК Инвестиций» составлена из облигаций:

• имеющих кредитный рейтинг эмитента/эмиссии (компании/выпуска) не ниже А- (по национальной шкале агентства «АКРА») и/или не ниже ruA- (по национальной шкале «Эксперт РА»); не более трех лет — срока для получения налогового вычета по ИИС;
• российских эмитентов;
• с фиксированным купоном не менее 7%.

Какие еще активы купить на ИИС

Золото в качестве актива для покупки на ИИС эксперты оценивают противоречиво. Алексей Петровский считает, что золото как актив интересен на средне- и долгосрочную перспективу, и доля драгоценного металла в портфеле может составить 10%. А Владимир Брагин скептически относится к валютам и золоту, отмечая, что не имеет смысла наполнять ИИС активами, которые не генерируют дохода на длинном горизонте.

В качестве активов, которые могут диверсифицировать портфель на ИИС, Петровский назвал товары, торгующиеся на срочном рынке Мосбиржи, например, нефть, газ, пшеница. «Для частных клиентов фьючерс на индекс пшеницы — удобный способ инвестирования в российский рынок пшеницы, это дает дополнительные возможности для диверсификации портфелей», — считает личный брокер «Открытие Инвестиции». Он подчеркнул, что товары могут составить от 0-5% от портфеля.

Также эксперт напомнил, что неподготовленным инвесторам, которые не имеют достаточных знаний или просто не имеют желания или времени на изучение рынка, удобной возможностью разнообразить набор активов может стать покупка паев паевых инвестиционных фондов ( ПИФ ).

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее Фьючерс — это разновидность производного (иногда говорят “вторичного») финансового инструмента. По сути, фьючерсом называется договор покупки или продажи некоего первичного инструмента с отложенным исполнением обязательств. В качестве первичного или базисного инструмента может выступать ценная бумага, валюта, сырье. Подробнее Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее

Какие активы можно купить на ИИС

На ИИС можно купить практически все активы, которые торгуются на российских фондовых рынках. О возможностях тех или иных инструментов, а также ограничениях — в статье.

Индивидуальный инвестиционный счет, или ИИС, — это вид брокерского счета, который дает владельцу возможность получить налоговый вычет. Инвестор может приобретать активы, которые торгуются только на российских биржах — ПАО «Московская биржа» и ПАО «СПБ Биржа».

ИИC и его особенности

Инвесторы часто выбирают ИИС для получения налоговых льгот. Налоговый вычет типа А предполагает возврат 13% от суммы, внесенной на счет, но не более 52 000 рублей за год. Чтобы получить максимальный вычет, нужно платить НДФЛ и внести на счет не менее 400 000 рублей. Налоговый вычет типа Б освобождает от НДФЛ доходы на ИИС, но не распространяется на дивиденды. Пополнять ИИС можно только рублями на сумму до одного миллиона ежегодно. Подробнее об ограничениях и отличиях ИИС от обычного брокерского счета — в статье «ИИС vs брокерский счет: в чем разница».

Облигации на ИИС: консервативная стратегия

Облигации — это долговые ценные бумаги. Покупая облигации, инвестор дает деньги в долг эмитенту, а тот выплачивает проценты за пользование деньгами — купоны. Различают облигации федерального займа, муниципальные, коммерческие долговые бумаги и евробонды.

Облигации федерального займа (ОФЗ) выпускает государство. Они считаются самыми надежными, потому что гарантом выступает Министерство финансов. Как правило, среди всех долговых бумаг у них самая низкая ставка по купону. Например, сейчас Минфин размещает выпуск облигации № 53008RMFS (ISIN SU53008RMFS7) с доходностью 9,96% годовых.

Найти облигации федерального займа для покупки на ИИС можно в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции, настроив фильтр по типу бумаги в каталоге. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Единственный вид ценных бумаг, которые нельзя покупать на ИИС, — ОФЗ-н. Это так называемые народные облигации, которые выпускает Министерство финансов РФ путем прямой подписки через банки-агенты. Они считаются надежным инструментом с купоном выше, чем ставка по депозиту. Тем не менее их нельзя купить на ИИС, поскольку они не обращаются напрямую на бирже.

Муниципальные облигации выпускают городские и региональные власти. Например, Москва, Самара, Нижегородская область и т. д. У каждого региона — свой кредитный рейтинг, и он ниже, чем рейтинг России. Его можно посмотреть на сайте рейтингового агентства «РА Эксперт». Гарантия возврата капитала и выплаты купонов обеспечивается муниципалитетами — то есть, регионами, выпустившими долговые бумаги. Как правило, ставка по купону у таких бумаг выше, поскольку и риск немного больше.

Найти муниципальные или региональные облигации для покупки на ИИС можно в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции, настроив фильтр по типу бумаги в каталоге. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Корпоративные облигации — считаются более рисковыми, потому что их надежность обеспечивает компания-эмитент. Проверить, насколько надежна компания и сможет ли она вернуть свой займ, можно, изучив ее финансовую отчетность, а также обратившись к кредитным рейтингам. Так, «Эксперт РА» присвоило второй по надежности рейтинг облигациям ГПБ (АО) БО-17 — ruAA+. Это значит, что риск невозврата обязательств эмитентом ничтожен.

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпускают подборки облигаций, различающихся по уровню риска. Найти их можно на главной странице в веб-версии сервиса или в разделе «Каталог» мобильной версии. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

Евробонды, или еврооблигации, — еще один инструмент, который можно приобретать на ИИС. По сути, это долговые ценные бумаги, которые выпускаются компаниями-эмитентами не в национальной, а в иностранной валюте. Их могут выпускать как государства, так и коммерческие компании. Для того чтобы инвестировать в такие активы на ИИС, нужно сначала пополнить счет рублями, затем купить валюту, а только потом — евробонды.

Найти еврооблигации для покупки на ИИС можно в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции, настроив фильтр по типу бумаги в каталоге. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Акции на ИИС: инвестиции в бизнес

Если бизнес активно развивается, увеличивает свою прибыль и улучшает финансовые показатели — стоимость акций может вырасти в несколько раз за год. В дополнение к этому инвестор может получить дивиденды.

Так, за 2021 год акции Газпрома выросли с 210 до 340 рублей, или на 61%. Ожидаемая дивидендная доходность по итогам 2021 года составит порядка 13–15%. Акции МТС за тот же период упали с 330 до 300 рублей, или на 9,7%, но ожидаемые дивиденды в размере 10–12% должны покрыть падение.

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпускают инвестиционные идеи по акциям ряда эмитентов, а также подборки акций. Найти их можно на главной странице в веб-версии сервиса или в разделе «Каталог» мобильной версии. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

Преимущество инвестиций в акции — неограниченная доходность, которая зависит от развития компании и ее финансовых результатов. Но, с другой стороны, эта доходность не гарантирована — цена акций может упасть, а компания решит не выплачивать дивиденды.

БПИФ на ИИС: готовая диверсификация

Биржевой паевый инвестиционный фонд (БПИФ, ETF) — это готовый портфель ценных бумаг, которым руководит профессиональная управляющая компания. Она решает, какие бумаги включить в портфель, когда его ребалансировать и как повысить доходность. За управление фондом компания берет комиссию. Например, комиссии FinEx меняются от 0,2 до 1,39% в год. Доходность инвестора уменьшается на эту величину.

Часто в состав фонда входят по 20–30 инструментов. Он может повторять структуру индекса, который позволяет следовать за динамикой всего рынка или включать определенные инструменты. Например, фонд FXIM от FinEx состоит из акций ИТ-сектора США. Покупая один пай или акцию такого фонда, можно инвестировать сразу в целый сектор.

В приложении Газпромбанк Инвестиции можно выбрать более чем из 70 различных биржевых фондов. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

Валюта на ИИС: хранить деньги в долларах или евро

На бирже можно купить валюту, например доллары и евро, и хранить ее на ИИС даже без покупки каких-либо инструментов фондового рынка.

В приложении Газпромбанк Инвестиции можно купить только две валюты — доллары и евро. Этого хватит для торговли большинством ценных бумаг на бирже. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

Налоговый вычет: общий знаменатель

Преимущество индивидуального инвестиционного счета — налоговый вычет. Какой бы актив или их сочетание ни выбрал инвестор, при определенных условиях он может претендовать на получение налогового вычета. Это позволит увеличить общую доходность счета.

Эти деньги можно реинвестировать и вложить в какой-либо из активов. Тогда на инвестора начнет работать сложный процент — начисленные проценты начинают работать на общую сумму инвестиций. О том, как использовать его в долгосрочной стратегии, — в статье «Как накопить на пенсию на фондовом рынке».

Кратко

• На ИИС можно покупать любые активы, которые торгуются на российских биржах. Исключение составляют ОФЗ-н, которые распространяются путем прямой подписки.
• Выбирать актив стоит в зависимости от своей стратегии и собственной чувствительности к риску.
• Реинвестирование налоговых вычетов позволяет повысить доходность портфеля, а также заставляет работать сложный процент — реинвестированная сумма сегодня может дать большую доходность завтра.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Читайте также

• Регистрация
• Вход
• Блог
• Справка
• Соглашение
• О компании
• Раскрытие информации
• Контактная информация
• Продукты партнёров
• Получателям финансовых услуг
• Информация депозитария
• Карта сайта
• Подписка «Огонь»
• Демосчет
• Безопасность
• Куда вложить

Общество с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» осуществляет деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а также лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и лицензии на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России 08.04.2020. ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «Ньютон Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «Ньютон Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «Ньютон Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте. Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Клиент обязан самостоятельно обращаться на сайт брокера за сведениями об изменениях, произведенных в регламенте брокерского обслуживания и несет все риски в полном объеме, связанные с неполучением или несвоевременным получением сведений в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения указанной обязанности.

Источник https://yango.pro/blog/5-layfkhakov-po-rabote-s-iis/

Источник https://quote.rbc.ru/news/article/638a075c9a7947782c594a0e

Источник https://gazprombank.investments/blog/education/assets-iis/