Фондовые индексы США: подробный обзор
США это крупнейшая экономика в мире, вложения в которую обогатили многих людей. Неудивительно, что именно здесь на местных биржах обращается наибольшее число акций различных компаний. Ориентироваться в общем тренде помогают фондовые индексы США, сгруппированные по различным признакам и создававшиеся на протяжении более 100 лет. Это статья даст основную информацию по главным американским индексам.
Содержание:
Dow Jones Composite Average (DJA)
Этот индекс США был создан редактором информационного листка Customer’s Afternoon Letter Чарльзом Доу и его напарником – социологом Эдвардом Джонсом. Индекс Доу-Джонса отслеживает динамику котировок ценных бумаг 65 крупных компаний-лидеров из различных экономических секторов США, например Boeing, McDonalds и др.
Основа торгового инструмента – акции с высокой рыночной капитализацией, большая часть которых зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Несколько компаний находится в листинге NASDAQ. Появился показатель в 1884, впервые был опубликован 26 мая 1886 года. Композитный индекс состоит из трех других:
1. Dow Jones Industrial Average (DJIA)
Этот американский индекс введён в конце мая 1896 года и состоит из 30 крупнейших компаний США с рыночной капитализацией более 10 млрд. долл. Обычно именно его имеют в виду, говоря про индекс Доу. Первоначально значительная часть компонентов была представлена промышленными предприятиями, но сегодня это уже не так. Можно сказать, что здесь собраны голубые фишки американской экономики.
Для определения котировок индекса используется старинный метод расчёта: среднее арифметическое из цен каждой акции в индексе с делением на коэффициент, который изменяется для учета дробления акций (делитель Доу, на сегодня примерно 0.152). Т.е. чем выше цена акции, тем больше ее доля в индексе. Несмотря на возраст и популярность, DJIA подлежит критике из-за низкой диверсификации (30 эмитентов мало для отражения всей экономики США, на биржах которой можно насчитать более 3000 компаний).
Раз в несколько месяцев индексный провайдер проводит ребалансировку: если компании перестают соответствовать определенным параметрам, то их акции выбывают из индекса и заменяются новыми. На решение оказывают влияние различные факторы, не только капитализация эмитентов. Резкие изменения редки, однако за последние 30 лет состав в показателе изменился на 60%. Средний рост индекса за все время составил около 10% в год.
Интересные факты:
- Десять акций с наибольшей дивидендной доходностью иногда называют «собаками Доу».
- Акции General Electric, которые находились в индексе с момента его основания почти все время, были исключены из состава лишь в 2018 году.
- Крупнейшая по капитализации компания Apple занимает место в нижней половине индекса, поскольку ее акции относительно дешевы.
2. Dow Jones Transportation Average (DJTA)
Индикатор транспортного сектора американской экономики и одновременно старейший американский индекс: был опубликован 3 июля 1884 года. Индекс представляет собой скользящее среднее цен акций 20 транспортных корпораций, при этом цена каждой акции взвешена с поправкой на дробление акций и другие факторы . Наверное, самым известным компонентом для россиян является сервис доставки FedEx Corporation. Состав изменяется весьма редко, будучи связан с крупными событиями в бизнесе одной из составляющих индекса.
3. Dow Jones Utility Average (DJUA)
В 1929 году ценные бумаги коммунальных предприятий были исключены из промышленного индекса, в результате чего деятельность 15 крупных компаний сектора отразилась в отдельном индексном показателе. Интересно, что в апреле 1965 года индекс DJUA превышал 163 пункта, тогда как в нефтяной кризис (сентябрь 1974) составил менее 58. Т.е. спустя почти 10 лет он упал в 2.8 раза, характеризуя риски отраслевых индексов – даже американских.
Резюме:
- DJ Composite (65) = DJ Industrial (30) + DJ Transportation (20) + DJ Utility (15)
- Современные варианты индексов рассчитываются индексным провайдером S&P Dow Jones Indices LLC ( контрольный пакет акций принадлежит S&P Global).
- Несмотря на новшество в виде индексов Dow, в 1899 году доля США на мировом рынке была только 15% (лидером была Великобритания с 25%), тогда как сегодня США принадлежит более 50%.
Wilshire 5000 (W5000)
В 1974 г. компания Wilshire Associates предложила общий рыночный показатель Wilshire 5000, который впервые опубликовал Barron’s 13 января 1975 года. В самый полный национальный индекс США вошли все активно торгующиеся акции на NASDAQ и Нью-Йоркской бирже в количестве около 5000 со штаб-квартирой в США. Хотя по факту это число может сильно колебаться: так, 31 июля 1998 года индекс вырос до максимального количества в 7 562 штук, а на начало 2020 года там было менее 3500 компаний (число компонентов стабильно меньше 5000 с конца 2005 года). Многие именно его считают лучшим индикатором американской экономики.
Расчет котировок проводится методикой взвешивания по рыночной капитализации, хотя у нее есть варианты (например, с учетом взвешивания акций в свободном обращении). С апреля 2004 по конец марта 2009 года расчёт и обслуживание инструмента проводились партнёром – Dow Jones & Company. Индекс даже был переименован в Dow Jones Wilshire 5000, после чего сотрудничество было прекращено. Индустриальные компании в 2020 г. занимают лишь около 9% индекса, тогда как на информационные технологии приходится в три раза больше:
Russell 1000 (RUI)
В 1958 году Джордж Рассел, внук основателя, возглавил компанию Frank Russell Company, а через несколько лет фирма опубликовала в печатных изданиях The Wall Street Journal и Business Week собственные индексные показатели крупных корпораций. Индекс Russell 1000 был запущен 1 января 1984 года и поддерживается FTSE Russell, дочерней компанией Лондонской фондовой биржи. Он отражает котировки акций 1000 крупных компаний, покрывающих около 90% общей капитализации фондового рынка США.
Russell 2000 (RUT)
В декабре 1984 года появился еще один инвестиционный индекс США, позволяющий отслеживать динамику 2000 американских компаний малой капитализации (стоимостью от $300 млн. до $2 млрд.) из сегментов здравоохранения, финансовых, потребительских услуг и технологий. Их доля в совокупной стоимости рынка составляет около 10%. Весьма популярен, публикуется с 31 декабря 1986 года. Взвешен по капитализации с учетом долей акций в свободном обращении.
Russell 3000 (RUA)
Тандем двух предыдущих индексов получил название Russell 3000 и охватил 98% стоимости фондового рынка США. Представлен ценными бумагами финансового, потребительского, технологичного и медицинского секторов экономики. Запущен в начале 1984 года и является наиболее близким аналогом Wilshire 5000.
Расчётами индексов Рассела занимается компания Russell Investment Group, применяя методику среднего арифметического, взвешенного по капитализации. Ребалансировка проводится ежегодно, по цене закрытия в последнюю пятницу июня. Из рассмотрения исключаются акции, которые торгуются на внебиржевых системах и имеют цену ниже 1 доллара.
S&P 100 (OEX)
Рейтинговое агентство США из “большой тройки” S&P Global рассчитывает не только индексы Доу-Джонса, приведенные выше. 15 июня 1983 года оно опубликовало еще один американский индекс, в корзину которого вошла 101 акция авторитетных компаний, представленных на биржах NYSE и NASDAQ. Можно сказать, что это расширенный состав «голубых фишек» США. Причем соотношение промышленности к информационным технологиям в индексе еще сильнее сдвинуто в сторону последних, чем в Wilshire 5000:
S&P 400 (MID)
Индекс MidCap 400 отражает динамику публичных компаний промышленного сектора с капитализацией от 85 млн. до 6,8 млрд. долларов. Показатель позволяет инвесторам оценить доходность и риски совокупности акций четырёхсот национальных компаний среднего размера. Расчёт индекса производится характерным для семейства S&P способом. В отличие от индекса выше, здесь промышленный сектор занимает самую высокую позицию (около 18% индекса), тогда как на информационные технологии приходится только 16%. В MidCap 400 также имеется заметная доля компаний, связанных с недвижимостью.
S&P 500 (SPX)
Второй или даже первый по важности индекс Америки, публикуемый с 4 марта 1957 года. Фактически он представляет компромисс между индустриальным индексом Dow (30 компаний) и Wilshire 5000, где их больше 3000. Индексировано или сопоставлено с индексом более 11,2 трлн. долл. США. Международный индекс S&P 500 включает около 500 акций надёжных индустриальных, транспортных, коммунальных и финансовых компаний с высокой ликвидностью, в том числе современных IT-гигантов: Apple, Microsoft, Amazon и Facebook. По секторальному составу индекс близок к S&P 100.
Методы расчёта ценового показателя – взвешивание по рыночной капитализации. Индексная корзина постоянно корректируется: компанию исключают, если она теряет инвестиционную привлекательность. В индекс не могут попасть частные компании и компании с низкой ликвидностью (объём торгов менее 250 000 бумаг за месяц в течение полугода). Именно его представляет наибольшее число инвестиционных фондов.
Интересный факт . В августе 2020 года на ежегодном заседании комитета S&P Dow Jones Indices по ребалансировке показателя, известной во всем мире компании Tesla было отказано во включении в S&P 500. Причина – повышенная волатильность котировок.
S&P 600 (SML)
28 октября 1994 года Standard & Poor’s запустила биржевой индекс компаний малой капитализации SmallCap 600, похожий на индекс Russel 2000. Для включения в индекс акция должна иметь общую рыночную капитализацию в диапазоне от 600 млн. до 2,4 млрд. $ на момент добавления в индекс. По состоянию на 31 января 2020 года средняя рыночная капитализация индекса составляла более 1 млрд. долларов и покрывала примерно три процента от общего фондового рынка США. Как и в MidCap 400, главным является индустриальный сектор с той же долей в 18%.
⭐ Индексы NASDAQ
Первая в мире электронная биржа ценных бумаг компаний нефинансового сектора National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ) появилась в США в 1971 году. Кстати, одним из ее директоров был Берни Мейдофф, в 2008 году пойманный на создании самой крупной финансовой пирамиды в истории. С начала своей деятельности она рассчитывает собственные индексы, самые известные из которых – NASDAQ Composite и NASDAQ 100. Подробную статью обо всех индексах NASDAQ читайте здесь.
① NASDAQ Composite (IXIC)
Национальная Ассоциация фондовых дилеров ежедневно публикует ценовой показатель внебиржевого рынка NASDAQ Composite (IXIC), который включает почти все обыкновенные акции, котирующиеся на фондовом рынке Nasdaq. Наряду с промышленным индексом Доу-Джонса и индексом S&P 500 (а также Wilshire 5000) он входит в тройку наиболее популярных индексов фондового рынка США. Состав NASDAQ Composite в значительной степени ориентирован на компании сектора информационных технологий, в настоящий момент в индексе чуть больше 2800 компаний (количество может сильно меняться даже за небольшой срок, как и в случае Wilshire 5000).
Nasdaq Composite это индекс, взвешенный по капитализации; его цена рассчитывается как сумма произведений цены закрытия в NASDAQ Market System и доли всех ценных бумаг в индексе. Затем используется делитель. Интересно, что хотя в IXIC почти 3000 компаний, первая ТОП-10 составляет примерно 40% общего капитала композитного индекса. Раз в квартал происходит ребалансировка. Известен так называемым ″пузырем доткомов″, вызванным стремительным взлетом и падением котировок после 2000 года.
Интересный факт . В апреле 2020 года в индексе появился новичок — компания Zoom Video Communications, положительная динамика акций которой связана с созданием актуальной в свете вирусной эпидемии программы видеосвязи.
② NASDAQ 100 (NDX)
В 1985 году биржа представила международный индекс NASDAQ 100 (NDX). В него вошли котировки 103 ценных бумаг 100 крупнейших компаний мира, которые зарегистрированы на NASDAQ. Среди них крупнейшие разработчики программного обеспечения (Microsoft), представители сферы торговли (Amazon) и телекоммуникаций (Apple). Эти 100 акций покрывают более 90% капитализации предыдущего NASDAQ Composite.
С 1998 года в списки индексов допускаются иностранные компании.
S&P 500 Equal Weight Index (SPXEW1)
Этот американский индекс на первый взгляд похож на S&P 500, но имеет интересную особенность. В си пи 500 компании в индексе взвешены по капитализации — чем она больше, тем больше ее доля в процентах. А значит, такой индекс является сильно зависимым от топовых компаний — Apple, Amazon, Microsoft и пр. Вся нижняя половина (250 компаний) в результате влияет на котировки S&P 500 лишь на 10%, что вряд ли можно считать единственно верным решением.
В S&P 500 Equal Weight Index на каждую компанию из индексной корзины приходится 0,2% (1/500) от общего веса. Иначе говоря, все компании равны в своих правах. Раз в три месяца происходит ребалансировка, все ценные бумаги приводятся к первоначальному весу: акции с отрицательной динамикой покупаются, с положительной – распродаются. Такая стратегия приводит к тому, что на длинной дистанции равновзвешенный индекс получает преимущество.
Где найти котировки индексов?
Самое простое, что можно сделать — это забить название индекса с его тикером в строку Яндекс или Гугл. Поисковик быстро выведет либо на общие информационные сайты с котировками, как investing.com, либо на сайт индексного провайдера, как spglobal.com. Часто там же можно найти состав индексов или первые ТОП-10 входящих в него компаний.
При оценке доходности американских индексов не нужно забывать, что они как правило рассчитываются без учета выплаты дивидендов — т.е. показывают только чистые котировки акций. Вариант с реинвестированием дивидендов называется индексом полной доходности (Total Return, например S&P 500 TR). Как производные котировки здесь они не приводились, но о них можно прочитать здесь.
Как инвестировать в индексы?
Индексы сегодня — это фактически компьютерная котировка, рассчитываемая провайдером. Понятно, что если индекс состоит даже из полусотни акций, то купить все по отдельности очень дорого, а следить за составом затратно по времени. Поэтому эту задачу взяли на себя инвестиционные биржевые фонды ETF, взимая минимальную комиссию всего от сотых долей процента в год.
Как найти фонд, который отслеживает нужный нам индекс? Для этого можно воспользоваться ссылкой https://etfdb.com/indexes/equity/ , которая сопоставляет индексы акций инвестиционным фондам. Для примера найдем там, как можно инвестировать в индекс S&P 600. Забив его в строку поиска на странице, находим на ней S&P SmallCap 600 Index и кликом на него получаем инвестиционные фонды:
Первый фонд IJR обладает наибольшей капитализацией и текущей ценой менее 100$ за пай, что доступно любому инвестору с выходом на американские биржи. Он же обладает комиссий лишь 0.07% годовых, так что является неплохим вариантом вложений в компании США с малой капитализацией при очень широкой диверсификации.
Фондовые индексы США
Внимание трейдеров и инвесторов приковано к фондовым индексам США, способных своей динамикой «утянуть» за собой весь остальной мир. В наши дни, не имеющие отношения к биржевым торгам, люди слышали хоть краем уха об индексах Dow Jones и SnP, не говоря уж о трейдерах, постоянно отслеживающих их динамику.
На заре биржевой торговли в России был даже термин «поводырь», часто используемый для индекса S&P500 и его производных инструментов. Это означает, что изменения значения указанного актива провоцируют изменения значения и стоимости торгуемых на нашем рынке активов.
Почему же фондовый мир США так важен для фондового рынка России? Ведь, например, Европа и Китай находятся географически ближе, экономических отношений больше с Европой, в которой, кстати, и появились первые биржи (в XV веке). Дело в том, что наиболее капитализированные компании (трансатлантические гиганты) как раз находятся в США и оттуда распространяют свое влияние на весь мир. Поэтому по динамике их прибылей можно говорить об экономических процессах всех стран. Для любой компании листинг на NYSE является предметом гордости и престижа.
Почему же фондовый мир США так важен для фондового рынка России? Ведь, например, Европа и Китай находятся географически ближе, экономических отношений больше с Европой, в которой, кстати, и появились первые биржи (в XV веке). Дело в том, что наиболее капитализированные компании (трансатлантические гиганты) как раз находятся в США и оттуда распространяют свое влияние на весь мир. Поэтому по динамике их прибылей можно говорить об экономических процессах всех стран. Для любой компании листинг на NYSE является предметом гордости и престижа.
Индексов в США насчитывается свыше 1000, причем многие из них образуют целые семейства.
Условно их можно разделить на композитные, в базу расчета которых входят компании различных отраслей, и отраслевые, показывающие динамику развития определенной отрасли. Наиболее распространенные и всемирно отслеживаемые индексы фондового рынка США — Dow Jones, S&P и NASDAQ.
Индекс Dow Jones
Был разработан Чарльзом Доу — редактором The Wall Street Journal и основателем компании Dow Jones & Co — в 1884 году. Однако широкой публике индекс был представлен лишь 12 лет спустя, в 1896 году. Тогда же он получил дополнительное название «промышленный». Чарльз Доу (прародитель теории Доу) полагал, что если индекс идет вверх, то он способен утянуть за собой и отдельные акции, и наоборот — если акция растет, а индекс снижается, то наиболее вероятно ожидать снижения акции в ближайшем будущем. Методика расчета данного индекса производится по принципу масштабируемого среднего — среднего арифметического с учетом сплитов (дробление акций) и консолидаций (объединение нескольких — в одну) акций индексной корзины. Промышленный индекс Dow Jones рассчитывается в наши дни рейтинговым агентством Standard and Poor’s, транслируется на биржу NYSE и имеет тикер DJI. Время расчета индекса — с 17:30 до 00:00 (мск). Индексную корзину составляют 30 промышленных гигантов США.
Индексы Dow Jones образуют целое семейство индексов, в которое входят, помимо промышленного (30 компаний), еще Dow Jones Transportation Average (индекс 20 транспортных компаний), Dow Jones Utilities Average (индекс 15 коммунальных компаний), Dow Jones Composite Average — сводный индекс, состоящий из 65 крупнейших компаний нескольких отраслей. Стоит отметить, что семейство Доу имеет свой сайт, где представлено все многообразие индексов Dow Jones, включающее, помимо основных, еще и сегментированные по страновым признакам индексы США, Европы, Азии, а также глобальные индексы.
Индексы S&P
Индекс Standard & Poor’s на текущий день имеет аналогичную значимость с индексом Доу-Джонса, причем некоторые трейдеры (особенно внутридневные) отдают предпочтение именно индексу S&P500 и производным на него инструментам. Индекс S&P500 публикуется с 4 марта 1957 года. Базовыми расчетными периодами приняты 1941-1943 годы, за которые индексу S&P500 было присвоено первоначальное значение 10 пп. С 2006 года индекс рассчитывается как взвешенный по капитализации с учетом free-float. Индекс рассчитывается рейтинговым агентством Standard & Poor’s (которое вместе с Fitch и Moody’s входит в так называемую «большую тройку» рейтинговых агентств). База расчета индекса S&P500 включает 500 наиболее крупных по капитализации компаний акций, которые торгуются на крупнейших фондовых биржах США — NYSE и NASDAQ. Один из наиболее ликвидных производных инструментов — фьючерсный контракт E-MINI S&P — торгуется на данный индекс на бирже CME (Чикагская товарная биржа).
У семейства индексов S&P есть сайт, на котором представлено все многообразие данного семейства. S&P рассчитывает индексы не только рынка акций, но и облигаций, волатильности и товарных активов, а также целые подсемейства различных региональных и страновых индексов, за динамикой и базой расчета которых тщательно наблюдают институциональные инвесторы.
Индекс NASDAQ
На бирже NASDAQ в США традиционно торгуются акции высокотехнологичных компаний и рассчитываются индексы семейства NASDAQ — по акциям, торгуемым на данной бирже. Максимальный интерес для трейдеров представляют индексы NASDAQ 100, рассчитываемый по ценам акций 100 крупнейших компаний, и NASDAQ Composite, определяемый на основании акций всех компаний, торгуемых на бирже. Индекс NASDAQ 100 рассчитывается с 1985 года, а NASDAQ Composite — с 1971 г. Также одним из наиболее крупных индексов семейства является NASDAQ Biotechnology, который рассчитывается на основе цен акций биотехнологических и фармацевтических компаний.
Основные фондовые индексы США крайне важны для трейдеров. Конечно, в некоторые периоды их значение может меняться в большую или меньшую сторону — в зависимости от фокуса внимания рынка, но в любом случае понимать общую направленность их динамики крайне необходимо.
С теорией всё более-менее понятно, а что насчёт практики? Откройте брокерский счёт онлайн в «Открытие Брокер» и начинайте торговать прямо сейчас! А мы поможем советами и рекомендациями — всё самое полезное каждую неделю будет приходить прямо на ваш email, если подпишетесь на рассылку.
Основные фондовые индексы США и их особенности
Фондовые индексы США – это сводные значения, которые отображают ситуацию в определённом секторе фондового рынка.
Впервые фондовые индексы стали использоваться в США в конце XIX века, когда Чарльз Доу составил индекс Dow Jones Transportation Average на основе информации о 11 транспортных компаний Америки. Он используется и по сей день и рассчитывается с учётом деятельности 20 грузоперевозчиков. Ещё существуют коммунальный и промышленный индексы Доу Джонса, а также сводный, обобщающий сведения их всех.
Основные фондовые индексы США на данный момент:
1. S&P 500 – сводный индекс агентства Standard & Poor’s, который зависит от акций 20 транспортных, 40 коммунальных, 400 промышленных и 40 финансовых компаний.
2. Dow Jones Industrial – индустриальный индекс, учитывающий акции 30 промышленных гигантов.
3. NASDAQ 100 – это сводный индекс акций биржи NASDAQ.
4. Russell 2000 – состоит из акций 2000 публичных компаний США с малой капитализацией.
5. CBOE Volatility Index – индекс волатильности, рассчитываемой на бирже опционов в Чикаго. Отображает ожидание изменчивости рынка, поэтому часто называется «индексом страха».
S&P 500
Этот фондовый индекс состоит из 500 американских компаний, которые обладают наиболее крупной капитализацией. Список составляется компанией Standard & Poor’s с 1957 года.
Акции компаний, включённых в корзину S&P 500, торгуются на крупнейших биржах США: NASDAQ и NYSE. Индекс считается по капитализации, и вместе с Dow Jones является ключевым ориентиром для инвесторов. Иногда для него даже используются словосочетание «барометр экономики США».
Однако воспринимать S&P 500 как перечень экономических гигантов США, неправильно, потому что в него не включаются проекты с недостаточной ликвидностью акций, а также частные предприятия. Более того, авторы стараются включать в корзину компании из разных секторов экономики, чтобы наиболее полно её охватывать.
В S&P 500 входят акции таких компаний, как:
— Facebook Inc. [NASDAQ: FB]
— Apple Inc. [NASDAQ: AAPL]
— General Electric [NYSE: GE]
— McDonald’s Corp. [NYSE: MCD]
— Amazon.com Inc. [NASDAQ: AMZN]
— Ford Motor [NYSE: F] и другие.
Dow Jones Industrial
Это старейший рыночный индекс в мире, который был создан Чарльзом Доу, когда он был редактором Wall Street Journal. С помощью этого показателя предлагалось наблюдать за развитием промышленного сектора американской экономики. Слово industrial (промышленный) сохранилось в названии как дань времени, хотя на сегодняшний день далеко не все компании из корзины Dow относятся к промышленному сектору.
В наши дни для расчёта Dow Jones используется масштабируемое среднее — общая стоимость 30 акций делится на постоянно меняющийся показатель, расчет которого зависит от количества акций в индексе.
Многие инвесторы не считают Dow Jones достаточно авторитетным индексом, отображающим точную экономическую картину и поведение фондового рынка. В качестве альтернативы многие выбирают S&P 500, состоящий из 500, а не 30 компаний-игроков.
Ещё один недостаток Dow Jones заключается в том, что при его расчёте складываются цены акций отдельных компаний, а затем делятся на общий коэффициент. Из-за этого компании с дорогими акциями часто задают общее настроение всей корзине.
Иллюстрировать это можно так: Допустим, индекс учитывает акций 3 компаний, цена которых равна $1, $5 и $10, а делитель равен 0,5. Соответственно, индекс равен 8. Если акции с наибольшей ценой подешевеют на 30%, индекс упадёт до 6,5, то есть потеряет 19%. Если же самая дешёвая акция подорожает в два раза, индекс вырастет лишь до 8,5, то есть на 6,2%.
В Dow Jones входят акции таких компаний, как:
— American Express Co. [NYSE: AXP]
— Boeing Co. [NYSE:BA]
— Coca-Cola Co. [NYSE: KO]
— Intel Corp. [NASDAQ: INTC]
— Johnson & Johnson Inc. [NYSE: JNJ]
— WalMart Inc. [NYSE: WMT]
— Visa Inc. [NYSE: V] и другие.
NASDAQ 100
Этот индекс рассчитывается с 1985 года и включает в себя сотню американских компаний с самой большой капитализацией (за исключением финансового сектора). С 1998 года индекс учитывает не только американские компании. Большинство предприятий, которые входят в индексную корзину NASDAQ 100, относятся к сфере высоких технологий, коммуникаций, интернет-маркетинга и смежных направлений.
В индекс входят те же компании, которые присутствуют и в других упомянутых индексах, тот же Facebook Inc. [NASDAQ: FB] или Apple Inc. [NASDAQ: AAPL], а также и остальные крупные проекты данного сектора.
Сейчас NASDAQ 100 учитывает стоимость акций компаний из США, Канады, Сингапура, Индии, Израиля, Китая, Ирландии, Швейцарии и Швеции.
Для инвесторов NASDAQ 100 является авторитетным показателем благодаря тому, что:
— Предъявляет к своим участникам очень жёсткие требования;
— Существенно зависит от общемировых рыночных настроений;
— Примерно на 10% состоит из компаний не из Соединённых Штатов Америки.
Russell 2000
Данный фондовый индекс кардинально отличается от представленных выше потому, что отображает поведение акций проектов с маленькой капитализацией (в среднем, около $255 млн.)
Индекс начал публиковаться в 1987 году компанией Russell Investments и предлагался для объективного оценивания рынка малых компаний. Существенный рост стоимости и популярности Russell 2000 в 1990-х годах был обусловлен мощными рывками компаний из его корзины.
Ценные бумаги в индексе разделены на два пула: Value и Growth (с низким и высоким темпом роста). Примечательно, что за свою историю Russell 2000 19 раз достигал «смертельного пересечения» (падение ниже 200- и 50-дневных скользящих средних, после чего могло наблюдаться длительное падение рынка), однако всегда благополучно выходил из ситуации и показывал хорошую динамику.
CBOE Volatility Index
Этот индекс рассчитывается на Чикагской бирже опционов, начиная с 1993 года, и обозначается как VIX. Говоря простыми словами, этот показатель демонстрирует общее рыночное ожидание в отношении опционов на S&P 500. Однако важно понимать, что VIX остаётся предположением, а не гарантированным прогнозом.
CVOE Volatility Index обратно пропорционален фондовым индексам, то есть он увеличивается при падении рынка и уменьшается – при росте. Так, например, когда основная масса инвесторов в страхе бежит от рисков, VIX вырастает до 40-45 пунктов. При спокойных торгах с низким общим ожиданием риска он держится в пределах 20 пунктов. Сильное падение волатильности воспринимается тревожно, так как все инвесторы, очевидно, ожидают его роста. Опытные специалисты рекомендует в данном случае фиксировать прибыль.
Зависимость индекса волатильности от положения на рынке хорошо отображает его рост в кризисные 1997, 1998 и 2001, а также в октябре 2008 года, когда он достиг рекорда в 89,53 пункта.
Как инвесторы используют фондовые индексы США и других стран?
Изучение конкретных фондовых индексов даёт инвесторам информацию об общем характере изменения биржевых котировок компаний из определённого сектора или группы.
В целом, отслеживание индексов имеет такие цели:
— Получения информации об общей динамике котировок компаний, входящих в конкретную корзину.
— Получения информации о том, как инвесторы оценивают рынок в текущий момент.
— Долговременного изучения инвестиционного климата в группе компаний, отрасли или стране.
— Получения обобщённых данных об активности игроков на рынке ценных бумаг.
Помимо представленных в нашей статье фондовых индексов США, в мире существуют сотни аналогов, разрабатываемых агентствами и биржами для отображения экономической ситуации в странах и отраслях. К числу ведущих фондовых индексов мира также относятся DAX (30 крупнейших компаний Германии), Nikkei 225 (азиатский аналог S&P 500, состоящий из 225 компаний токийской биржи), FTSE 100 (описывает сотню крупнейших игроков Лондонской биржи), CAC 40 (Парижская фондовая биржа), российские ММВБ и РТС (50 наиболее крупных и ликвидных компаний России).
Источник https://investprofit.info/usa-indices/
Источник https://journal.open-broker.ru/investments/fondovye-indeksy-ssha/
Источник https://invlab.ru/financy/osnovnie-fondovie-indeksi-ssha/
