Инвестиции в реальный сектор экономики — сущность, виды, особенности, определение и типы

Сектор i инвестиции в бизнесе

В развитых экономиках малый и средний бизнес формирует более 50% ВВП, а в России — около 20%. Сейчас в стране работает около 13,7 тысяч средних предприятий и чуть более 2 млн малых. 1,8 млн из них составляют микропредприятия — со штатом до 15 человек. К малому и среднему бизнесу относятся 95% российских компаний.

То, что на них приходится всего пятая часть ВВП страны, предприниматели объясняют высокими административными барьерами и трудным доступом к финансовым ресурсам. На днях Минэкономики предложило создать Агентство по развитию малого и среднего бизнеса. Rusbase представляет подборку организаций, которые помогут с финансированием уже сегодня. Список классических венчурных инвесторов смотрите здесь, а сейчас поговорим о тех, кто инвестирует в реальный сектор.

Наукоемким стартапам всегда легче привлечь инвестиции. По статистике, доля инновационных предприятий не превышает и 5% российского малого бизнеса. При этом именно на них заточены отраслевые предпочтения большинства инвестиционных фондов. На благо инноваторов работают научные госфонды — например, Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (Фонд Бортника), куда поступает 1,5% федерального бюджета на науку.

Традиционным сегментам, таким как торговля, услуги, туризм, остаются стандартные институты развития и помощь на общих основаниях.

Инвестиционные фонды

Инвестфондов, которые смотрят шире IT и инноваций, в России единицы. Большую склонность к потребительскому сектору питают, как правило, фонды прямых инвестиций. На нем специализируется, в частности, Volga River One, который вкладывался в гипермаркет игрушек «Бегемот», сеть продуктовых магазинов «Росинка», комбинат детского питания «Умница» и другие проекты. Проблема в том, что фонды такого типа инвестируют только в быстрорастущие, масштабируемые и крупные бизнесы — торговые, гостиничные сети, перспективные производства и т.д.

К неинновационному малому бизнесу в России сейчас расположен только Венчурный фонд Промсвязьбанка. Он был запущен совместно с общественной организацией «Опора России» для поддержки молодых предпринимателей от 18 до 35 лет. Создатели фонда сознательно отказались от инвестирования в очевидный IT-сектор. Они поддерживают стартапы в сферах торговли, общепита, услуг и производства. Заявки принимаются от людей с предпринимательским опытом. Они могут получить инвестиции на новый проект, расширение и сохранение уже существующего или на покупку готового бизнеса. Средний чек для проекта составляет от 1,5 до 10 млн рублей. Фонд успел профинансировать 20 проектов на сумму 90 млн рублей. Всего же фонд располагает суммой 300 млн рублей. В его портфеле — франчайзинговый детский сад Sun School, переработчик вторсырья «Чистая планета», школа-клуб City Football и другие.

Бизнес-ангелы

Хотя большинство частных инвесторов буквально помешаны на информационных и биотехнологиях, все же их политика гибче инвестфондов.

Санкт-Петербургская организация бизнес-ангелов (СОБА) помогает привлечь российские и зарубежные инвестиции или гранты стартапам в области IT, биотехнологии, медицины и реального сектора. В качестве примеров последнего на сайте организации приведены «Конструктор дома», сеть пельменных, «Клуб путешествий Михаила Кожухова», сеть HardWok Cafe и другие проекты.

Госпрограммы

Бюрократизированность процедуры получения господдержки отталкивает многих стартаперов, но для кого-то это единственная возможность начать свой бизнес.

Для всех

Минэкономразвития реализует самую масштабную госпрограмму поддержки малого и среднего предпринимательства. Федеральные субсидии ведомство направляет в регионы, которые дофинансируют их из собственного бюджета. На эти деньги региональные чиновники помогают местному малому и среднему бизнесу. В 2015 году на эти цели федеральный бюджет выделит регионам 16,9 млрд рублей. Меры поддержки весьма разнообразны — от прямых субсидий начинающим до создания необходимой инфраструктуры (микрофинансовые организации, гарантийные фонды, бизнес-инкубаторы и другое). Начинающие предприниматели могут получить гранты до 300 тысяч рублей, а также лизинг-гранты до 1 млн рублей. Малые компании могут рассчитывать на субсидирование лизинговых платежей и уплаты первого взноса в пределах 10 млн рублей. В таком же объеме просубсидируют кредиты на модернизацию производства. Социальным предпринимателям в зависимости от проекта государство обещает предоставить от 1 до 10 млн рублей. За всеми видами финансовой госпомощи следует обращаться в профильное ведомство своего региона.

Для фермеров

Минсельхоз совместно с региональными органами управления АПК дает гранты начинающим фермерам. В этом году министерство рассчитывает выдать 2,2 тысяч таких грантов. Из федерального бюджета на эти цели выделят 1,9 млрд рублей, а региональные бюджеты добавят к ним от 30% до 95%. Государственные деньги доводятся до получателей через региональные программы поддержки начинающих фермеров. В 2015 году такие программы утверждены в 79 регионах. Документы на получение гранта принимают региональные минсельхозы. В аналогичном порядке выдаются гранты на создание и развитие семейных животноводческих ферм. В текущем году Минсельхоз планирует поддержать 300 таких хозяйств. Федеральный бюджет выделил на это 1,4 млрд рублей. Участниками программы в этом году стали 74 региона России. В среднем начинающие фермеры получают гранты в размере до 1,5 млн рублей, а семейные фермы могут рассчитывать на гранты до 10 млн рублей. Проекты отбираются на конкурсной основе региональными чиновниками, отвечающими за развитие АПК. Недавно министр сельского хозяйства Николай Федоров пообещал удвоить гранты малому агробизнесу за счет средств антикризисного плана правительства.

Для безработных, но инициативных

Некоторые региональные центры занятости населения помогают безработным организовать свое дело. Для получения помощи нужно встать на учет местной биржи труда и защитить свой бизнес-план перед специальной комиссией. Программу самозанятости населения финансируют сами регионы. Сумма субсидии зависит от возможностей регионального бюджета. Например, в Тюменской области на свое дело дают 58,8 тысяч рублей, а в Северной Осетии — 150 тысяч рублей. В 2014 году, подсчитал Минтруд, на этих условиях малым бизнесом занялось 17,3 тысяч безработных россиян. Предприниматели со стажем часто критикуют эту меру поддержки за неэффективность. Такие крошечные суммы не сделают погоды, говорят они. К тому же значительная часть таких предприятий ликвидируется в первый же год. Впрочем, для жителей глубинки эта субсидия может оказаться неплохим подспорьем и единственным шансом начать работать на себя. СМИ сообщают об успешных проектах в сферах бытовых услуг (ателье, ремонт обуви), мелкой розничной торговли (цветочные ларьки), общепита (кафе) и ремесленничества (изготовление сувениров).

Для москвичей

Государственное бюджетное учреждение «Малый бизнес Москвы» консультирует малый и средний бизнес и помогает им получить субсидии. Начинающим предпринимателям дают субсидию до 500 тысяч рублей на приобретение основных средств, программного обеспечения, аренду офиса, сырье и материалы. Также городской бюджет может возместить малому и среднему бизнесу часть затрат на целевые лизинг и кредитование. Максимальный размер таких субсидий — 5 млн рублей. До 300 тысяч рублей московские предприниматели могут получить на участие в выставках. Приоритетными отборочная комиссия считает проекты в образовании, здравоохранении, ЖКХ, социальной и инновационных сферах, в спорте, внутреннем туризме, производстве, сельском хозяйстве и благоустройстве территорий. Из клиентов ГБУ — клуб смешанных единоборств «Добро», швейное производство «Настаси», салон красоты «Эст».

Банки и институты микрофинансирования

Дочка Внешэкономбанка АО «Российский банк поддержки малого и среднего предпринимательства» (МСП Банк) с 2004 года реализует программу поддержки малого и среднего предпринимательства. Организация распределяет госресурсы для малого и среднего бизнеса через партнерские банки, лизинговые, факторинговые и микрофинансовые компании в 81 из 85 регионов страны. Кредит предоставляется под залог или гарантию на срок от 6 месяцев. Доля МСП Банка не должна превышать 150 млн рублей, процентная ставка и другие условия зависят от организации-партнера. В каталоге успешных проектов МСП Банка — производитель резных и расписных изделий «Тверские сувениры», отель «Прибой» в Лазаревском, производитель упаковки «ПищеПоли-Пласт», пчеловод Денис Ольховик и многие другие.

Читать статью  Стоит ли и как инвестировать в Китай

С МСП Банком сотрудничают 178 банков, 96 лизинговых, 12 факторинговых, 19 микрофинансовых организаций и 21 фонд поддержки малого и среднего бизнеса. Рассказать обо всех в одной статье невозможно, поэтому их список обязателен к просмотру.

Перечень микрофинансовых организаций партнерами МСП Банка не ограничивается. В каждом регионе — своя:

Фонд содействия развитию микрофинансовой деятельности пополняет 9 партнерских микрофинансовых организаций, облегчая малому и среднему бизнесу доступ к их финансовым ресурсам. Напрямую предпринимателей он не финансирует, но на сайте фонда они могут оформить заявку на получение микрозайма у партнеров. Займ выдается в размере до 1 млн рублей и сроком до 3 лет. Судя по показаниям счетчика на сайте фонда, московские предприниматели успели получить 1317 займов на сумму 726,8 млн рублей.

Московский областной фонд развития микрофинансирования субъектов малого и среднего предпринимательства дает предпринимателям микрозаймы под 8-12% годовых. В приоритетном порядке фонд финансирует научно-техническую и инновационную деятельность, производство (особенно импортозамещающее и экспортно-ориентированное), технологическое оснащение и переоснащение предприятий, ЖКХ и бытовые услуги, создание и развитие инфраструктуры поддержки малого и среднего бизнеса. В 2014 году фонд выдал 114 микрозаймов на общую сумму 99 млн рублей, а за все время работы — около 500 микрозаймов на сумму 400 млн рублей.

Гарантийные фонды

Такие организации работают практически в каждом регионе. Они выручают малых предпринимателей, которым не хватает залоговой базы для получения кредита в банке. За поручительство гарантийные фонды берут комиссию в пределах 1-2%.

Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы предоставляет поручительства по банковским кредитам и гарантиям, если предпринимателю не хватает залога. В 2014 году фонд помог предпринимателям привлечь 8,5 млрд рублей, с начала деятельности — более 70 млрд рублей. Инновационным, производственным, строительным и архитектурным проектам фонд помогает получить кредиты до 70 млн рублей и ручается максимум за 70% обязательств заемщика. Малому бизнесу в сфере здравоохранения, образования и социальных услуг фонд дает поручительство на кредиты до 50 млн рублей и берет на себя до 60% обязательств. Остальным фонд помогает кредитоваться на условиях до 10 млн рублей и до 50% обязательств. По банковским гарантиям при участии фонда можно получить до 30 млн рублей и до 50% обязательств. Помощью фонда воспользовались производитель бытовой химии «Русинхим», утилизатор отходов «Комбинат экологического обслуживания», рекламная компания «Кодимир» и другие.

Фонд содействия кредитованию малого и среднего бизнеса обеспечивает равный доступ предпринимателей Санкт-Петербурга к финансовым ресурсам. В минувшем году организация предоставила 425 поручительств, благодаря которым питерский малый и средний бизнес привлек 5,7 млрд рублей кредитов. Для производственных, научно-технических и инновационных предприятий совокупный объем поручительств не может превышать 20 млн рублей, для прочих малых и средних компаний – 15 млн рублей. Партнерами фонда являются 57 банков. В рамках программы микрофинансирования фонд предоставляет бизнесу микрозаймы от 50 тыс. рублей до 1 млн рублей на срок от 3 до 12 месяцев под 10% годовых. Февральский антикризисный план развития экономики Санкт-Петербурга увеличил сумму микрозаймов до 2 млн рублей, а срок их предоставления — до 2 лет.

Московский областной гарантийный фонд дает подмосковному малому и среднему бизнесу поручительство до 50% от суммы обязательства перед банком-партнером. Сейчас фонд сотрудничает с 26 банками. Вознаграждение фонда составляет от 0,5 до 2% годовых от суммы поручительства. Приоритетными фонд считает научно-технические, инновационные, производственные проекты (особенно с упором на импортозамещение или экспорт), а также проекты в сфере бытовых услуг и ЖКХ.

Агентство кредитного обеспечения предоставляет малому и среднему бизнесу Ленобласти поручительства по кредиту в размере до 70% обязательств и до 15 млн рублей, по лизингу — в размере до 50% обязательств и до 10 млн рублей. Вознаграждение общества составляет 1,75% годовых от суммы поручительства.

А теперь самое время погуглить институты развития малого бизнеса в своем регионе.

Инвестиции в реальный сектор экономики — сущность, виды, особенности, определение и типы

Инвестиции в реальный сектор экономики - сущность, виды, особенности, определение и типы

Инвестиции играют важную роль в развитии экономики любой страны. Переход России от централизованной к рыночной экономике в последние десятилетия создал много дисбалансов между секторами экономики. За этот период некоторым отраслям, в том числе финансовому сектору, удалось значительно приблизиться к рыночным стандартам организации и ведения бизнеса и даже выйти на международные рынки. Однако подавляющее большинство отраслей российской промышленности, основанных на реальном секторе, не смогли адаптироваться к новым «рыночным рельсам» и обеспечить эффективность и конкурентоспособность.

Неравномерность темпов развития российской финансовой отрасли и предприятий реального сектора экономики стала одной из основных причин формирования огромного разрыва между структурой спроса производственных предприятий на инвестиционные фонды и существующим предложением финансового сектора.

В настоящее время вопрос привлечения инвестиционных средств приобретает особую актуальность именно для реального сектора экономики. Необходимы новые финансовые механизмы, которые, с одной стороны, дадут российским предприятиям доступ к инвестиционному капиталу, а с другой — сделают инвестиции в реальный сектор российской экономики привлекательными для владельцев и управляющих капиталом.

Но, тем не менее, момент очень сложный, потому что инвестиционные потребности экономики огромны, многие отрасли промышленности находятся в процессе технического перевооружения, которое должно было начаться не сейчас, а раньше. Некоторые из них находятся только в начале этого процесса, потому что многие отрасли промышленности не были полностью перестроены с 1990-х годов.

Такая ситуация требует, с одной стороны, мер по поддержке инвестиционного климата в стране, а с другой — целенаправленных мер политики в различных отраслях, поскольку это непростая задача.

Экономическая сущность и виды инвестиций

Задача данного раздела КЭР — прояснить экономическую сущность и виды инвестиций.

Термин «инвестиции» широко использовался в России в годы рыночных реформ. Существует ряд определений инвестиционного термина в отечественной и зарубежной литературе.

До 1991 года в отечественной экономической науке роль термина «инвестиции» перешла к термину «капитальные вложения». Это относится к общей стоимости воспроизводства основных средств, исключая затраты на их ремонт. Существуют два вида инвестиций: как экономическая категория и как процесс, связанный с потоком денежных ресурсов. Как экономическая категория, инвестирование — это система денежных отношений, связанная с движением капитала, инвестируемого в основные средства, в долгосрочной перспективе, с момента инвестирования денег до момента их погашения.

Но инвестиции — это более широкое понятие, чем капитальные инвестиции. Помимо инвестиций в воспроизводство основных средств, оно включает также инвестиции в оборотные активы, финансовые активы и некоторые виды нематериальных активов. А капитальные вложения — это только одна из форм инвестирования. Российские экономисты сегодня, следуя примеру своих зарубежных коллег, определяют инвестиции как долгосрочные капитальные вложения в различные отрасли экономики, социальные программы, инфраструктуру, охрану окружающей среды для развития производства, социальной сферы, предпринимательства, получения прибыли.

Слово «инвестиция» заимствовано (от German Investition, Latin investire); оно относится к долгосрочному вложению капитала в определенные объекты, проекты, социально-экономические программы с прибылью и/или социальным эффектом.

В настоящее время наиболее часто используется следующая интерпретация инвестиций: Инвестирование — это долгосрочное вложение денег и (или) иного капитала в объекты различных видов деятельности с целью получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Особенности реального сектора экономики

Экономика на любом уровне обычно рассматривается как система, каждая структура которой состоит из различных компонентов и подсистем. Любая экономическая система представляет собой совокупность разнообразных связей между субъектами, включая управление ими объектами и установление отношений друг с другом. Экономическая наука занимается изучением, исследованием, поиском закономерностей и определенных принципов структуры систем различных уровней. Таким образом, для удобства анализа национальной экономики принято делить ее на сектора.

Читать статью  Как и где найти инвестора для малого бизнеса или стартапа: обзор работающих инструментов и безопасных платформ

Экономический сектор представляет собой условное объединение определенных институциональных единиц, схожих по своим целям, функциям, принципам структуры и функционирования.

Единой системы разделения экономики на сектора не существует. Однако сегментация может быть осуществлена в соответствии со следующими принципами:

  • В зависимости от владельца, проводится различие между государственным и частным секторами. К последним относятся подсектора финансов, бизнеса и частного сектора.
  • По принципу осуществления экономической деятельности различают непродуктивный, финансовый, а также производственный или реальный сектор экономики.
  • Что касается содержания этапа создания экономических благ, то мы говорим о первичном, вторичном и так далее секторах.

Реальный сектор экономики формируется субъектами и объектами, деятельность которых направлена на создание материальных и нематериальных экономических благ. Здесь реализуется производственная цепочка, на основе которой строятся экономические отношения в любом обществе. Доходы реального сектора являются основой для развития национальной экономики. Кроме того, этот сектор во многом определяет направление экономической системы страны, уровень ее развития и способность противостоять явлениям мирового кризиса.

Инвестиции в реальный сектор экономики

Компании работают в реальном секторе экономики, что подразумевает постоянные инвестиции. Однако, как правило, это вложение собственных средств в капитальный ремонт, реконструкцию, обновление основных фондов предприятия и т.д. Для более эффективного развития институтов реального сектора и, соответственно, экономики страны в целом необходимо привлечение инвестиций извне. Государство должно выступать в качестве основного источника создания таких условий путем повышения инвестиционной привлекательности собственных секторов национальной экономики.

Основными проблемами реального сектора, требующими дополнительных инвестиционных ресурсов, являются следующие:

  • Репродуктивные диспропорции;
  • Увеличение объема неконкурентоспособной продукции;
  • Инструменты с низкой нормой прибыли;
  • Высокая энергоемкость производства.

Инвестиционная активность в реальном секторе снижается в условиях кризиса экономики и общего снижения уровня доходов населения. Такие условия формируются ростом инфляции, высокими инвестиционными рисками в сочетании с возможным невыполнением планов продаж. Кроме того, инвестиции в реальный сектор, как правило, являются долгосрочными, а доходность — всего лишь в течение нескольких лет, поэтому такие вклады могут быть сделаны только крупными инвесторами. При снижении доходов населения человек склонен делать вложения в краткосрочные или среднесрочные депозиты. Основой для развития инвестиций в реальный сектор экономики являются долгосрочные банковские депозиты населения.

Иностранные инвестиции в российскую экономику также сталкиваются с некоторыми проблемами, которые снижают желание внешних инвесторов инвестировать в реальный сектор. В первую очередь на этот сектор влияют политические изменения в мире, сложность российского законодательства, непрозрачность финансовой системы и низкий уровень развития российского фондового рынка.

Таким образом, основные инвестиции в реальный сектор экономики реализуются за счет собственных средств предприятий, которые формируются за счет амортизации и прибыли, а также за счет кредитных средств, полученных от банков.

Определение и типы инвестиций. Их цели

В соответствии с законодательством Российской Федерации под инвестициями понимаются любые виды инвестиций в хозяйственную деятельность, в том числе денежные средства, ценные бумаги, имущество, активы и другие права, с целью увеличения дохода или получения дополнительных финансовых ресурсов. То есть инвестор делает определенные инвестиции для достижения положительного эффекта или увеличения прибыли.

Инвестирование может иметь следующие цели:

  • Модернизация или расширение производственной деятельности;
  • Создание или повышение эффективности производственной инфраструктуры;
  • Создание резервов или резервных фондов;
  • Развитие научной деятельности;
  • Модернизация социальной инфраструктуры;
  • Повышение квалификации рабочей силы и так далее.

Инвестиция обычно означает вливание средств в проект, но взносы могут быть также сделаны с помощью других инструментов. Например, физические лица могут инвестировать свои средства на депозитные счета в банках для получения дополнительного дохода в долгосрочной перспективе. Акционер может внести средства в компанию, которая затем становится долей в этой компании. Покупка акций дает вам право на управление или выплату дивидендов владельцу.

Инвестиции могут быть в форме новых, усовершенствованных технологий или оборудования, которые повышают производительность и увеличивают денежный оборот. Поскольку инвестиции могут быть нематериальными, например, в виде товарного знака, то приобретение лицензии на определенный вид деятельности, интеллектуальной собственности.

В качестве инвестиции принимается долевое участие на условиях инвестирования. Краткосрочные инвестиции осуществляются на срок до одного года. Как правило, такие инвестиции осуществляются в ценные бумаги и другие инструменты с высокой степенью ликвидности. Среднесрочные инвестиции осуществляются на срок от одного до трех лет. Ликвидность активов здесь ниже, и инвестиции в реконструкцию также могут быть включены здесь. Долгосрочные инвестиции обычно связаны со строительством оборудования и зданий.

Когда инвестор вкладывает деньги, он в первую очередь ищет выгоды в будущем. Однако его инвестиции подвержены воздействию различных факторов окружающей среды, и их успех во многом зависит от стабильности инвестиционной собственности. Политический климат в стране, ясность и прозрачность законодательной базы, социальная стабильность, экономическая, финансовая, экологическая и криминальная ситуация в стране — все это влияет на положительную отдачу от инвестиций.

При копировании любых материалов с сайта evkova.org обязательна активная ссылка на сайт www.evkova.org

Сайт создан коллективом преподавателей на некоммерческой основе для дополнительного образования молодежи

Сайт пишется, поддерживается и управляется коллективом преподавателей

Telegram и логотип telegram являются товарными знаками корпорации Telegram FZ-LLC.

Cайт носит информационный характер и ни при каких условиях не является публичной офертой, которая определяется положениями статьи 437 Гражданского кодекса РФ. Анна Евкова не оказывает никаких услуг.

Как привлечь инвестиции для бизнеса: практическое руководство

Каждый предприниматель иногда испытывает дефицит средств. Ресурсы нужны на реализацию нового проекта, масштабирование, покупку оборудования, для пополнения «оборотки» и т. д.
Как привлечь инвестиции в бизнес? Какие подводные камни и риски могут возникнуть на этом пути?

Разобраться в вопросе помогли эксперты, поднявшие инвестраунды для своих компаний.

как привлечь инвестиции - эксперты

Алексей Федоров, основатель Startpack. Компания разработала рекомендательный сервис облачных IT-решений для бизнеса. В 2012 году стартап стал резидентом Сколково.

Дмитрий Чистов, основатель Copiny и WhatsHelp. Компания разработала онлайн-сервисы для поддержки клиентов Copiny (привлечено более 500 000 $) и WhatsHelp (привлечено 140 000 $ инвестиций).

Аскар Рахимбердиев, сооснователь сервиса «МойСклад». Компания разработала первый в России одноименный интернет-сервис управления торговлей и складом. Рахимбердиев с коллегами получил инвестиции от эстонского инвестиционного холдинга, созданного основателями Skype. Затем основным инвестором стала компания 1С.

Наталья Нармин Ичаева, сооснователь WANDI Group. Компания специализируется на продвижении мусульманских брендов. Организация не привлекала инвестиций, что не помешало ей реализовать целый ряд масштабных проектов (например, WANDI BAZAR).

Нужны ли компании инвестиции

Перед размышлениями о том, как привлечь инвестиции, стоит понять, так ли они необходимы. Эксперты предостерегают от скоропалительных решений.

Алексей Федоров, утверждает, что инвестиции лучше не искать без очень веских причин:

«Во-первых, вопрос – как привлечь инвестиции, как правило, выливается в целый проект, требующий много времени и внимания основателя компании. Он может выпасть из рабочего процесса на несколько недель. Во-вторых, если инвестиции получены, вместе с ними теряется часть контроля над компанией (доли), возникают обязательства перед инвесторами (санкции из-за невыполнения KPI) и дополнительные активности (отчеты, советы директоров)»

Эксперт упоминает всего два случая, когда имеет смысл задуматься о деньгах со стороны:

  1. Компания изначально создавалась для продажи, бизнес успешно развивается, но основатель хочет зафиксировать прибыль лично для себя, и немного отойти от дел.
  2. Предприниматель видит надежную возможность вложить средства в некий подпроект и заработать на этом. Например, выигран тендер, нужны средства на выполнение проекта.

С Федоровым согласна и Наталья Нармин Ичаева:

«Есть капиталоемкие проекты, которые очень трудно реализовать без дополнительных вливаний, но нужно понимать, что эти вливания несут в себе дополнительные ограничения. Любое начинание – это своего рода риск, ведь продукт или услуга могут «не выстрелить». Без привлеченных со стороны инвестиций вы рискуете только собственным временем и ресурсами. Кроме того, инвестиции – это дополнительный груз ответственности и потеря независимости. Мы обошлись без каких-то стартовых бюджетов, рассчитывали только на свои собственные силы»

О вынужденной необходимости привлечь инвестиции в сложные проекты упомянул и Дмитрий Чистов:

«Весь мой опыт поиска инвестиций был связан с IT и здесь ситуация может быть разной. Можно сделать простой продукт за пару недель, и начать зарабатывать какие-то деньги сразу, а можно замахнуться на сложный и дорогой проект. Без денег со стороны «вытянуть» его сложно»

Инвестиции нужно брать, если есть понятная и простая модель бизнеса, рассуждает эксперт. Предприниматель должен понимать, как на каждый вложенный рубль он заработает три, пять или десять рублей. Если деньги нужны на «попробовать», то их никто не даст.

Читать статью  Как торговать СFD – пробуем свои силы на акциях, металлах и товарах

Алексей Федоров добавляет:

«Если бизнес не способен сам генерировать прибыль, лучше не тратить время на поиск инвестиций. Инвесторы — не благотворители, им нужен надежный источник увеличения капиталов. Рано или поздно ваша бесперспективность выявится, вы зря потеряете время. Не следует задаваться вопросом «как привлечь инвестиции» и тем, кто находится в плюсе, но намерен на правах владельца полностью контролировать и развивать компанию. Инвестиции лишат владельца части влияния, и щедро обвешают его обязательствами»

Мнение спикеров подтверждается данными статистики. По информации Российской венчурной компании (РВК) (опубликованы в издании «Навигатор венчурного рынка») инвесторы стремятся к минимизации рисков.

Как привлечь инвестиции для бизнеса - Венчурные инвестиции в российские компании

Резюмируем. Ищем инвестиции, если:

  • Вы готовы «выпасть» из процесса операционного управления на длительный срок.
  • Вы понимаете, что можете потерять полный контроль над своей компанией.
  • Хотите зафиксировать часть прибыли и отойти от дел, при этом ваш бизнес уже успешно генерирует прибыль.
  • Имеете надежную возможность вложиться в подпроект и хорошо на нем заработать.
  • Ваш стартап – будущий единорог, но об этом пока знаете только вы и ваша команда. Шансы получить инвестиции в этом случае снижаются вчетверо, но вероятность этого события все равно выглядит неплохо.

Где получить инвестиции

Следующий важный вопрос, на который мы попросили ответить экспертов – где искать инвестиции.

Самый понятный и результативный путь – начать со списка контактов в вашей записной книге, утверждает Дмитрий Чистов. Эксперт говорит о классической формуле 3F friends, family and fools (друзья, семья и дураки). Чистов уточняет, что эта схема сработает в том случае, если компания делает простой и понятный офлайн продукт, который достаточно быстро начнет генерировать кэш.

К этой же категории 3F эксперт причисляет хайнетов (люди с капиталом свыше 1 млн долларов). Под хайнетами эксперт подразумевает ТОП-менеджеров крупных компаний и успешных предпринимателей, которые обладают свободными средствами и желанием их инвестировать. Они могут оказаться вашими знакомыми или знакомыми знакомых.

Алексей Федоров говорит еще о двух источниках денег:

«Для предпринимателей реального сектора, простой способ начать поиск инвестиций — рассмотреть краудинвестинговые платформы, их в России достаточно много: Penenza, Город денег, StartTrack, Karma. Если деньги нужны на выполнение выигранного тендера: МодульДеньги, Альфа Поток»

Оба собеседника отмечают, что эти источники подходят для получения относительно небольших сумм для развития простых проектов. Если компания реализует сложный (и дорогостоящий проект), то самое время искать венчурный фонд или бизнес-ангела.

«По запросу «список венчурных фондов России» выдается достаточно информации. Настроить на правильный лад поможет онлайн-анкета ФРИИ (Фонд развития интернет-инициатив), используйте ее как чек-лист вопросов, которых не избежать при общении с инвесторами. Если бизнес может быть интересен крупным отраслевым бизнесам (телеком операторы, ИТ-компании), ищите фонды при них. Такие компании могут лучше понимать вашу уникальность и перспективность, с ними возможна синергия. Это красивая история во всех смыслах» – утверждает Федоров.

Правда и здесь есть нюансы. Венчурные фонды и профессиональные инвесторы неохотно работают со стартапами и компаниями на начальной стадии. По словам Чистова, шанс получить финансирование выше, если продукт изначально ориентирован не на локальный рынок РФ, а на глобальный, то есть изначально может быть интересен заграничным инвесторам:

«Мой первый опыт, связанный с получением инвестиций, приходится на 2011 год. Тогда все возлагали большие надежды на венчурный рынок в России, и привлечь средства было проще. Сначала мы получили средства в Copiny от профильного бизнес-ангела Павла Черкашина. После этого был венчурный фонд, а потом еще один. В 2013-14 годах энтузиазм инвесторов снизился на фоне кризиса и изменений курса доллара. Но дело не только в макроэкономике. На Западе венчурные инвестиции – целая «пищевая цепочка». Там вопрос – как привлечь инвестиции, а также кто инвестирует – ставится иначе: есть инвесторы, которые финансирую проект на ранних стадиях, следующие на стадии расширения, и все это заканчивается продажей стартапа или IPO, то есть выходом из сделки с прибылью. В России очень мало выходов, поэтому продукт должен представлять интерес для глобальных инвесторов. Второй продукт – WhatsHelp мы делали именно по такому принципу и привлекли в компанию 130 тыс. долларов»

Государственные гранты и инвестиции от госфондов – последнее, что эксперты рекомендуют для финансирования бизнеса. Федоров рассказывает:

«Это наиболее тяжелые деньги, по сравнению с коммерческими инвестициями. Обычно для заявки на грант нужно предоставить пакет из нескольких десятков документов (например, копии всех платежных поручений и договоров за полгода), заполнить анкеты со строгими формальными требованиями, часто невыполнимыми в принципе. Нужно предоставить строгий бизнес-план, отклонение от которого на 10-20 % повлечет обязанность вернуть грант в полном объеме. При этом перечисление гранта может отложиться почти на год, когда смысл в нем пропадет»

Аскар Рахимбердиев еще более категоричен в оценках:

«Госденьги наиболее токсичны, на мой взгляд. Тебе дадут раунд, а через пару лет придет ФСБ. Я бы их избегал в любой ситуации»

Примерно те же эпитеты мы услышали от Чистова.

Как привлечь инвестиции для бизнеса - Российский венчурный рынок

Резюмируем:

  • Инвестиции в проект реального сектора ищем по схеме 3F или на краудинвестинговых платформах.
  • Инвестиции в сложные инновационные и дорогостоящие проекты, возможно, найдутся у бизнес-ангелов или в венчурных фондах.
  • Профессиональным инвесторам более интересны продукты для глобального рынка.
  • Оцените риски, перед тем как привлекать инвестиции от государственных венчуров в России.

Что делать до встречи с инвестором, и какие моменты важны в презентации

Перед встречей с потенциальным инвестором владельцу компании нужно навести порядок в финансовых вопросах и подготовить презентацию.

Наведение порядка в финансовых отчетах и бизнес-процессах компании – задача непростая, но решаемая. Автоматизировать учет денег и получить полноценные отчеты о состоянии финансов в компании позволяет онлайн-сервис ПланФакт.

Организация «ПЕРМПРОЕКТБЮРО» внедрила сервис в 2018 году и решила проблемы, связанные с кассовыми разрывами. Павел Синицын, руководитель компании, не только навел порядок в собственном бизнесе, но и помог партнерам – поставщикам оборудования. Директор компании-партнера безуспешно пытался получить у потенциальных инвесторов определенную сумму на модернизацию бизнес-процессов. Но доводы не подкреплялись аналитикой. После внедрения ПланФакта у партнера появились наглядные финансовые отчеты и данные по рентабельности проектов. Это стало весомым аргументом и ответом на вопрос – как привлечь инвестиции.

После того, как порядок в финансовых процессах наведен, нужно готовиться к встрече с инвестором. Для презентации важна история и эмоциональная составляющая, которая должна присутствовать в выступлении.

Источник https://rb.ru/howto/real-sector/

Источник https://www.evkova.org/investitsii-v-realnyij-sektor-ekonomiki-suschnost-vidyi-osobennosti-opredelenie-i-tipyi

Источник https://planfact.io/blog/posts/kak-privlech-investicii-dlya-biznesa-prakticheskoe-rukovodstvo

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: